Schweizer Franken legt angesichts eines schwächeren US-Dollars und des Inflationsdrucks zu
- USD/CHF verliert an Wert, da der US-Dollar aufgrund des Sieges der Demokraten bei den Zwischenwahlen und der fallenden Ölpreise nachgibt.
- Starke ADP-Beschäftigungszahlen und ein stetiges Wachstum im ISM-Dienstleistungssektor stützen weiterhin die Erwartungen einer Zinserhöhung durch die Fed.
- Der unerwartete Anstieg der Schweizer Inflation um 1,5 % im Oktober schürt Zweifel daran, dass die SNB bis 2027 auf Zinserhöhungen verzichten kann.
USD/CHF weitet seine Verluste am Donnerstag während der asiatischen Handelszeiten den zweiten Tag in Folge aus und wird bei etwa 0,8140 gehandelt. Das Paar verliert an Wert, da der US-Dollar nach dem Sieg der Demokraten bei den US-Zwischenwahlen nachgibt, durch den die Demokraten die Kontrolle über beide Häuser des Kongresses erlangten und Bedenken hinsichtlich eines möglichen politischen Stillstands in Washington aufkamen. Darüber hinaus lösten die Markterwartungen eines schnellen Endes des Konflikts im Nahen Osten einen starken Rückgang der Ölpreise aus, was zusätzlichen Abwärtsdruck auf den Greenback ausübte.
Der Greenback könnte jedoch Unterstützung erhalten, da robuste inländische Wirtschaftsdaten die Erwartungen einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve verstärkten. Der ADP-Beschäftigungsbericht zeigte, dass die Beschäftigung im privaten Sektor im Oktober um 86.000 zunahm und damit die Erwartungen von 69.000 übertraf, obwohl der Wert für September von 90.000 auf 86.000 nach unten revidiert wurde. Unterdessen sank der ISM-Dienstleistungs-PMI leicht von 54,9 auf 54,5 und lag damit knapp unter der Prognose von 54,8, blieb jedoch fest im Expansionsbereich.
Das CME FedWatch-Tool zeigt, dass die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von nahezu 82 % für eine weitere Zinserhöhung im Dezember einpreisen. Die Anleger warten nun auf wichtige bevorstehende Wirtschaftsindikatoren, darunter die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA am Donnerstag und den Beschäftigungsbericht außerhalb der Landwirtschaft (NFP) am Freitag.
Der Schweizer Franken (CHF) erhält gegenüber seinen wichtigsten Vergleichswährungen Unterstützung, da die Schweizer Inflation im Oktober unerwartet im Jahresvergleich auf 1,5 % stieg, was Zweifel daran aufkommen ließ, ob die Schweizerische Nationalbank (SNB) bis 2027 auf eine Straffung der Geldpolitik verzichten kann.
USD/CHF-Bären benötigen einen klaren Durchbruch unter 0,8140, so die UOB
Die Strategen der UOB Group behalten für USD/CHF über einen Zeitraum von 1–3 Wochen eine vorsichtig negative Einschätzung bei, betonen jedoch, dass weitere Rückgänge nun von einem entschiedenen Durchbruch der wichtigen Unterstützung abhängen. Sie erinnern daran, dass sie „unsere Einschätzung am vergangenen Freitag (30. Oktober, Spot bei 0,8240) leicht ins Negative revidiert und darauf hingewiesen haben, dass der USD ‚weiter nachgeben könnte, der Rückgang jedoch innerhalb der Spanne von 0,8190/0,8290 bleiben sollte.‘“ Nachdem der USD jedoch „klar unter 0,8190 gefallen“ war, stellte die UOB gestern fest, dass „das Abwärtsmomentum rasch zunimmt und der USD auf 0,8165 fallen und möglicherweise 0,8140 testen könnte.“ Das Paar „fiel anschließend auf 0,8148, bevor es sich kräftig erholte“, und angesichts dieser Erholung beurteilt die Bank, dass „das Abwärtsmomentum nachgelassen hat.“ Von hier aus argumentiert die UOB, dass der „USD unter 0,8140 fallen und sich darunter halten muss, bevor weitere Rückgänge erwartet werden können“, wobei „die nächste Marke, die unter 0,8140 zu beobachten ist“, bei „0,8110“ liegt. Auf der Oberseite fügen sie hinzu, dass „ein Durchbruch über 0,8220 (das Niveau des ‚starken Widerstands‘ lag gestern bei 0,8255) bedeuten würde, dass der USD nicht weiter fällt.“
Schweizer Franken - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Schweizer Franken gehört zu den am häufigsten gehandelten Währungen weltweit, obwohl die Schweizer Wirtschaft relativ klein ist. Der Wert der Währung wird stark durch die Schweizerische Nationalbank (SNB) beeinflusst.
Der Schweizer Franken (CHF) gilt in Krisenzeiten als sicherer Hafen. Die Stabilität der Schweizer Wirtschaft, große Zentralbankreserven und die politische Neutralität des Landes machen den Franken zu einer bevorzugten Anlagewährung in turbulenten Zeiten. Anleger flüchten in den Franken, wenn globale Risiken zunehmen.
Die Schweizerische Nationalbank (SNB) tritt viermal im Jahr – einmal pro Quartal, seltener als andere bedeutende Zentralbanken – zusammen, um über ihre Geldpolitik zu entscheiden. Ihr erklärtes Ziel ist es, die jährliche Inflationsrate unter 2 % zu halten. Überschreitet die Inflation diese Marke oder wird erwartet, dass dies in naher Zukunft geschieht, greift die SNB ein und erhöht den Leitzins, um das Preiswachstum zu dämpfen. Höhere Zinssätze wirken sich in der Regel positiv auf den Schweizer Franken (CHF) aus, da sie die Renditen erhöhen und die Schweiz für Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Franken.
Makroökonomische Datenveröffentlichungen spielen eine zentrale Rolle bei der Bewertung des Schweizer Franken (CHF). Obwohl die Schweizer Wirtschaft als stabil gilt, können plötzliche Veränderungen bei Wachstum, Inflation, Leistungsbilanz oder Währungsreserven signifikante Auswirkungen auf den CHF haben. Starke Wirtschaftsdaten, niedrige Arbeitslosigkeit und ein hohes Verbrauchervertrauen stützen in der Regel den Franken. Umgekehrt könnte eine Abkühlung der Konjunktur eine Abwertung der Währung zur Folge haben.
Als kleine und offene Volkswirtschaft ist die Schweiz stark von der wirtschaftlichen Stabilität der Eurozone abhängig. Die erweiterte Europäische Union ist nicht nur der wichtigste Handelspartner der Schweiz, sondern auch ein bedeutender politischer Verbündeter. Eine stabile makroökonomische und geldpolitische Lage in der Eurozone ist daher von entscheidender Bedeutung für die Schweiz und den Schweizer Franken (CHF). Angesichts dieser engen Verflechtungen legen einige Modelle nahe, dass die Korrelation zwischen der wirtschaftlichen Entwicklung des Euro (EUR) und des Schweizer Franken mit über 90 % nahezu perfekt ist.
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