Japanischer Yen schwächelt, da der US-Dollar zurückprallt, Fed-BoJ rückt in den Mittelpunkt

• Der japanische Yen zeigt zu Beginn der Fed-BoJ-Politikwoche Schwäche gegenüber seinen Konkurrenten.
• Beide Zentralbanken dürften die Zinssätze unverändert lassen.
• Anleger werden sich außerdem auf das US-BIP für das 3. Quartal in der Schnellschätzung, die PCE-Inflation und die Ergebnisse der Hyperscaler konzentrieren.

Der japanische Yen (JPY) notiert am Montag gegenüber seinen wichtigsten Währungsgegenstücken schwächer. Im europäischen Handel legt der US-Dollar (USD) gegenüber der japanischen Währung um 0,35% auf rund 157,36 zu.

Das Paar USD/JPY legt zu, da der US-Dollar seine frühen Verluste wieder aufholt und ins Plus dreht. Bei Redaktionsschluss notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, um 0,12% höher bei fast 101,87.

Der Greenback legt zu, da Anleger im Vorfeld der geldpolitischen Ankündigung der Federal Reserve (Fed) am Mittwoch vorsichtig werden. Laut dem CME FedWatch Tool ist es nahezu sicher, dass die Fed die Zinssätze im Bereich von 3,75%-4,00% unverändert lässt, was die geldpolitische Orientierung zu einem wichtigen Impulsgeber für den Ausblick des US-Dollars macht.

In dieser Woche werden Anleger außerdem auf das vorläufige Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das 3. Quartal und den Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) achten, und die Ergebnisberichte für das 3. Quartal von Amazon, Alphabet und Microsoft gehören zu den wichtigsten Veröffentlichungen dieser Woche.

Was ist von der BoJ zu erwarten?

Analysten von Brown Brothers Harriman (BBH) weisen darauf hin, dass weithin erwartet wird, dass die BoJ die Zinsen bei 1,25% unverändert lässt und die Zinserhöhung um 25 Basispunkte im September bewertet, bevor sie erneut strafft." Sie erinnern daran, dass BoJ-Gouverneur Kazuo Ueda im September "warnte, dass schnelle Zinserhöhungen die Vermögenspreise destabilisieren könnten," und zugleich mahnte, dass "es einige Zeit dauern könnte, zu bestätigen, dass die Inflation von 2% verankert ist."

Dennoch argumentiert BBH, dass "eine festere zugrunde liegende Inflation Spielraum für einen hawkischeren Outlook-Bericht lässt und die Zinserwartungen für die BoJ zugunsten des JPY anhebt." Vor diesem Hintergrund heben sie hervor, dass "die Swaps-Kurve eine Wahrscheinlichkeit von 75% für eine Zinserhöhung der BoJ um 25 Basispunkte auf 1,50% bei der Sitzung am 18. Dezember und fast 75 Basispunkte an Straffung in den nächsten zwölf Monaten einpreist."

USD/JPY Technische Analyse

Im Tageschart notiert USD/JPY bei 157,38 und behält damit kurzfristig einen leicht bärischen Bias bei, da der Spotkurs weiterhin unter dem 20-Tage-EMA bei 157,71 gedeckelt bleibt. Das Paar ist wieder unter diesen kurzfristigen Trendindikator gefallen, was darauf hindeutet, dass der Aufwärtsdruck nachlässt, während der Relative Strength Index (RSI) bei 46,96 unter die Mittellinie driftet und eher auf einen Verlust des bullischen Momentums als auf einen klar überverkauften Zustand hindeutet.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 20-Tage-EMA bei 157,71, und ein nachhaltiger Durchbruch über diese Barriere wäre nötig, um den derzeit gedeckelten Ton zu entschärfen und den Weg zu höheren Niveaus wieder zu öffnen. Auf der Unterseite macht das Fehlen nahegelegener technischer Unterstützungen im Datensatz das Paar anfällig für weitere Rückgänge, wobei Händler wahrscheinlich auf entstehende horizontale Unterstützungen oder neue gleitende Durchschnittsniveaus achten werden, um einzuschätzen, ob sich die Korrekturphase ausweitet.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)