Mexikanischer Peso findet Entlastung durch Wetten auf eine Fed-Pause, aber Carry-Risiken bleiben bestehen

• USD/MXN fällt um 0,44% auf 18,41, da Käufer des Peso zurückkehren.
• Mexikos Zinsvorteil von 250 Basispunkten gerät durch künftige Fed-Zinserhöhungen unter Druck.
• Die Unsicherheit im US-mexikanischen Handel und die anstehenden mexikanischen Inflationsdaten bleiben zentrale Risiken.

Der mexikanische Peso legt gegenüber dem US-Dollar zu, da Spekulationen zunehmen, dass der Zinsunterschied zwischen Mexiko und den USA unverändert bleiben wird, wobei die Federal Reserve bei ihrer Sitzung im Oktober die Zinsen voraussichtlich unverändert lassen wird. USD/MXN notiert bei 18,41 und liegt damit 0,44% im Minus.

USD/MXN fällt in Richtung 18,40, da Erwartungen eines Fed-Holds im Oktober den Peso stützen

In jüngster Zeit hat sich USD/MXN erholt, da die Federal Reserve (Fed) die Zinsen im September auf 3,75%-4% angehoben hat, während die Bank von Mexiko (Banxico) ihren Straffungszyklus beendet hat und erwartet wird, dass sie die Zinsen 2026 und 2027 bei 6,50% belassen wird. Dies trieb das Paar von rund 16,95 in Richtung des Jahreshochs von 18,60, bevor es sich auf den aktuellen Wechselkursen einpendelte.

Obwohl der Zinsunterschied 250 Basispunkte beträgt, hat die wachsende Spekulation, dass die Fed im Dezember und im nächsten Jahr mindestens zweimal die Zinsen anheben wird, die Attraktivität des Peso für den "Carry Trade" verringert, der die Schwellenländerwährung bislang gestützt hat.

Mexikos Präsidentin Claudia Sheinbaum sagte am Montag, dass Trump bei Gesprächen mit US-Präsident Donald Trump darauf bestanden habe, Druck auf Mexiko auszuüben, Erdgas zu kaufen und PEMEX – Mexikos Ölunternehmen – für Investitionen durch US-Unternehmen zu öffnen.

Unterdessen ist der Fortschritt bei einem US-mexikanischen Zoll- und Handelsabkommen ins Stocken geraten, berichtete das Wall Street Journal (WSJ) in einer Notiz vom 15. Oktober.

Im weiteren Verlauf werden auf dem mexikanischen Wirtschaftskalender die Einzelhandelsumsätze und der Inflationsbericht zur Monatsmitte im Oktober stehen.

In den USA wird es während der Blackout-Phase des Federal Open Market Committee (FOMC) im Oktober keine Reden von Fed-Vertretern im Wirtschaftskalender geben. Allerdings werden weiterhin Wirtschaftsdaten veröffentlicht, darunter der 4-Wochen-Durchschnitt der ADP-Beschäftigungsänderung, die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und die S&P Global Flash PMIs.

Es ist erwähnenswert, dass der Wirtschaftsberater des Weißen Hauses, Kevin Hassett, gegenüber CNBC sagte, die Inflation „braucht noch etwas Arbeit“.

USD/MXN Preisprognose: Technischer Ausblick

Im Tages-Chart notiert USD/MXN bei 18,4378 und setzt seinen Anstieg deutlich über den gebündelten Bereich der 50/100/200-Tage Simple Moving Average (SMA) um 17,4494 sowie die zuvor deckelnde abwärts gerichtete Trendlinie fort, die nun bei 18,12 zur Unterstützung geworden ist. Diese Positionierung hält den kurzfristigen Bias klar bullish, wobei der Kurs komfortabel über allen sichtbaren strukturellen Unterstützungen bleibt, während der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bei 68,29 im bullishen Bereich bleibt und auf ein starkes, aber allmählich überdehntes Aufwärtsmomentum hindeutet.

Auf der Abwärtsseite wird die erste Unterstützung im Bereich der ehemaligen Trendlinienbarriere nahe 18,12 gesehen, die nun als erste Verteidigungslinie bei Pullbacks dient. Unterhalb dieser Zone ist das SMA-Bündel bei rund 17,45 die nächste wichtige Basis, bevor die weiter entfernte horizontale Unterstützung bei 16,89 folgt, die zusammen den breiteren Bereich definieren, der nachgeben müsste, um die aktuelle bullishe Struktur in Frage zu stellen.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)