Britisches Pfund hält an Gewinnen gegenüber dem USD fest, da der dovishe Ton von BoE-Pill die Aufwärtsbewegung vor UK-Daten begrenzt

• GBP/USD zieht am Donnerstag starke Käufer an, da ein starker Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen den USD belastet.
• Äußerungen von BoEs Pill dämpfen aggressive Zinserhöhungsspekulationen und begrenzen damit weiteres Aufwärtspotenzial für das GBP.
• Eine hawkishe Fed und geopolitische Unsicherheiten begrenzen die USD-Verluste und mahnen GBP-Bullen zur Vorsicht.

Das Währungspaar GBP/USD baut die nächtliche Erholung vom Bereich um 1,3135, dem bisherigen Jahrestief, weiter aus und gewinnt während der asiatischen Sitzung am Donnerstag kräftig an positiver Zugkraft. Die Kassakurse halten sich bei starken intraday-Gewinnen um die mittleren 1,3200er und bleiben durch einen insgesamt schwächeren US-Dollar (USD) gestützt.

Trotz der heißen US-Verbraucherinflationsdaten vom Mittwoch scheinen Anleger überzeugt, dass die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) die Zinsen auf ihrer geldpolitischen Sitzung im Oktober unverändert lassen wird. Hinzu kommt ein Bloomberg-Bericht, demzufolge China US-Wertpapiere offenbar an Nicht-US-Verwahrstellen in anderen Ländern verlagert, was einen starken Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen auslöst. Dies wiederum drückt den USD-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Währungskorb abbildet, weiter von einem 18-Monats-Hoch weg, was wiederum als Unterstützung für das Währungspaar GBP/USD gesehen wird.

Unterdessen sagte der Chefökonom der Bank of England (BoE), Huw Pill, am Mittwoch, dass er etwas skeptischer gegenüber der Marktbepreisung von vier Zinserhöhungen im kommenden Jahr sei, und fügte am Donnerstag hinzu, dass wir nicht den Eindruck erwecken sollten, dass eine Erhöhung jetzt der Beginn einer Serie von Anhebungen wäre. Die Kommentare dämpfen die Markterwartungen für eine aggressivere geldpolitische Straffung durch die BoE und deckeln das britische Pfund (GBP). Darüber hinaus begrenzen hawkishe Fed-Erwartungen und eskalierende Spannungen im Nahen Osten die USD-Verluste und begrenzen das Währungspaar GBP/USD.

Pill dämpft Zinserhöhungserwartungen und begrenzt das Aufwärtspotenzial für das Pfund

Der Rückgang des FXS Speechtracker-Scores auf 3/10 von einem historischen Wert von 6,4/10 signalisiert eine klare dovishe Wende in Pills Ton. Indem er betont, dass eine mögliche Anhebung "nicht den Eindruck erwecken sollte, dass eine Erhöhung jetzt der Beginn einer Serie von Anhebungen wäre," spielt Pill die Aussicht auf einen anhaltenden Straffungszyklus effektiv herunter und deckelt damit die Unterstützung für das Pfund.

Diese Einordnung legt nahe, dass jeder künftige Schritt eher eine einmalige Anpassung als der Beginn einer neuen Anhebungsphase wäre, was die Attraktivität von Carry Trades im Pfund gegenüber dem Dollar und dem Euro verringert. Für die FX-Märkte deutet die Rede auf begrenztes Aufwärtspotenzial für das Pfund hin und erhöht das Risiko eines schwächeren Verlaufs, falls die Daten keine wiederholte Straffung rechtfertigen.

Laut dem FedWatch Tool der CME Group preisen Händler weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von über 85% ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten bis zum Jahresende angesichts energiegetriebener Inflationsrisiken anheben wird. Hinzu kommen geopolitische Unsicherheiten aus der Konfrontation zwischen den USA und dem Iran über die Straße von Hormus sowie die sich verschärfenden Kämpfe zwischen den vom Iran unterstützten Huthi im Jemen und Saudi-Arabien, die dem sicheren Hafen Dollar Rückenwind verleihen könnten. Dies könnte die Bullen davon abhalten, neue Wetten auf das Währungspaar GBP/USD einzugehen, da Händler auf die Wirtschaftsdaten vom Donnerstag blicken.

Die monatlichen BIP-Daten des Vereinigten Königreichs werden später heute veröffentlicht, zusammen mit den Daten zur Handelsbilanz für Waren und den Zahlen zur Industrieproduktion. Der Fokus wird jedoch auf dem US-Erzeugerpreisindex (EPI) liegen, der im frühen Handel in Nordamerika veröffentlicht werden soll. Darüber hinaus wird die Rede des Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh bei den Jahrestagungen von IWF und Weltbank in Bangkok am Freitag auf weitere Hinweise zum künftigen geldpolitischen Kurs geprüft werden. Der Ausblick wiederum wird die USD-Preisdynamik beeinflussen und dem GBP/USD-Paar neuen Auftrieb verleihen.

GBP/USD 4-hour chart

Technische Analyse

Das GBP/USD-Paar setzt seinen Kampf fort, sich über den Exponential Moving Average (EMA) der 100-Perioden-Linie auf dem 4-Stunden-Chart zu bewegen, und bleibt unter einer horizontalen Barriere nahe 1,3300 gedeckelt. Dies deutet darauf hin, dass Aufwärtsversuche auf Widerstand durch das Angebot oberhalb des Marktes stoßen.

Ein nachhaltiger Ausbruch über diese Marke wäre erforderlich, um den aktuellen Abwärtsdruck zu lindern und den Weg zu höheren Niveaus auf dem Vier-Stunden-Chart zu öffnen, während ein Scheitern dies zu tun das GBP/USD-Paar anfällig für weitere Konsolidierung oder Pullbacks unter 1,3200 hält.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)