Kanadischer Dollar legt gegenüber US-Dollar vor US-VPI-Daten leicht zu

• Der kanadische Dollar legt gegenüber dem US-Dollar im Vorfeld der US-VPI-Daten leicht zu.
• Den Schätzungen zufolge dürften sowohl die US-Gesamt- als auch die Kerninflationsdaten höher ausfallen als im August.
• Höhere Ölpreise stützen den kanadischen Dollar weiterhin.

Der kanadische Dollar (CAD) notiert am Mittwoch gegenüber dem US-Dollar (USD) leicht fester, bevor um 12:30 GMT die Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) der Vereinigten Staaten (US) veröffentlicht werden. Im asiatischen Handel gibt das Währungspaar USD/CAD leicht auf nahe 1,4200 nach, da der US-Dollar seine Verluste ausweitet.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, 0,1% niedriger bei nahe 102,11. Der DXY hat sich von seinem am Montag erreichten Jahreshoch bei 102,61 zurückgezogen.

Der US-VPI-Bericht dürfte zeigen, dass die Gesamtinflation im Jahresvergleich (YoY) auf 3,6% gestiegen ist, nach 3,4% im August. Für den Kern-VPI – der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt – wird ein Anstieg auf 2,5% im Jahresvergleich erwartet, nach zuvor 2,4%. Den Inflationsdaten dürfte erheblicher Einfluss auf die Zinserwartungen der Federal Reserve (Fed) zukommen.

Derzeit zeigt das CME FedWatch Tool, dass Händler davon überzeugt sind, dass die Fed die Zinssätze auf ihrer geldpolitischen Sitzung später in diesem Monat unverändert lassen und im Dezember eine Zinserhöhung vornehmen wird.

Strategen bei der Societe Generale heben die Veröffentlichung des US-VPI am Mittwoch als wichtigsten kurzfristigen Treiber für die Fed-Erwartungen hervor und argumentieren, dass ein Anstieg der Kerninflation auf "2,5% (der Marktkonsens)" den geldpolitischen Ausblick weitgehend unverändert lassen würde. Ihrer Ansicht nach würde ein solcher Wert bedeuten, dass "kaum eine Chance auf eine Veränderung der Markterwartungen besteht: keine Zinserhöhung in diesem Monat, aber eine sehr hohe Wahrscheinlichkeit dafür im Dezember und eine weitere im ersten Quartal."

Auf der Loonie-Seite würden steigende Ölpreise aufgrund der anhaltenden Konflikte zwischen Saudi-Arabien und den von Iran unterstützten Houthis der Währung weiterhin Unterstützung bieten. Die Attraktivität des Kanadischen Dollars verbessert sich in einem Umfeld hoher Ölpreise, da Kanada ein Nettoexporteur von Öl ist. Der WTI-Ölpreis ist von seinem in der vergangenen Woche verzeichneten Sechs-Wochen-Tief bei 86,32 USD um etwas mehr als 96,00 USD gestiegen.

USD/CAD Technische Analyse

Auf der Tages-Chart notiert USD/CAD bei 1,4203. Das Paar weist kurzfristig eine bullische Tendenz auf, da es oberhalb des 20-Perioden-exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) bei 1,4163 bleibt, was darauf hindeutet, dass das jüngste Aufwärtsmomentum weiterhin von trendfolgenden Flüssen gestützt wird. Der Relative Strength Index (14) bei 59,0 bleibt im positiven Bereich, liegt jedoch noch unter dem überkauften Niveau, was darauf hindeutet, dass die Käufer die Kontrolle behalten, während vor einer Überdehnung noch Spielraum für weitere Gewinne bleibt.

Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim 20-Tage-EMA bei 1,4163, der den jüngsten Anstieg absichert und unterschritten werden müsste, um eine tiefere Korrekturphase zu signalisieren. Zwar liefert der aktuelle Datensatz keine klaren Widerstandsmarken, doch die vorherrschende Struktur deutet darauf hin, dass erst ein deutlicher Rückgang zurück unter den EMA den bullischen Ton abschwächen und USD/CAD einer breiteren Konsolidierungs- oder Pullback-Phase aussetzen würde.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)