Nagel von der EZB: Zentralbank wird bei Bedarf entschlossen handeln, um die Inflation zu senken

TradingKey - Im asiatischen Handel am Freitag (6. November) gab der Goldpreis (XAUUSD) nach vorangegangenen Erholungsphasen nach und fiel intraday um rund 0,85 % auf etwa 4.050 USD. Zuvor hatte Gold am Donnerstag bei 4.147,06 USD den höchsten Stand seit mehr als zwei Wochen markiert, bevor es einen Teil der Gewinne wieder abgab. Während die jüngste Schwäche des US-Dollars und sinkende Renditen von US-Staatsanleihen dem Edelmetall zuletzt Unterstützung boten, richtet sich der Marktfokus im Vorfeld der bevorstehenden Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts (Non-Farm Payrolls) für Oktober erneut verstärkt auf die Zinspolitik der Federal Reserve im Dezember.

TradingKey - Am 5. November US-Ostküstenzeit brachen die Aktien von Micron (MU) ein und schlossen mit einem Minus von 17,46 % bei rund 656,39 US-Dollar, wobei sie mit einem Tagestief von 650 US-Dollar den tiefsten Stand seit fast sechs Monaten markierten. Das Handelsvolumen kletterte auf rund 75 Millionen Aktien, was mehr als dem Doppelten des jüngsten Durchschnitts entspricht. Seit dem Erreichen von 990 US-Dollar am 28. Oktober verzeichnete Micron einen kumulierten Rücksetzer von über 30 % und hat nacheinander mehrere wichtige gleitende Durchschnitte nach unten durchbrochen, was die kurzfristige Korrektur weiter vertieft.

TradingKey - Im asiatischen Handel am 6. November gaben die drei großen US-Aktienindizes über Nacht auf breiter Front deutlich nach, da sich der Verkaufsdruck entlang der Lieferkette für KI-Rechenzentren verstärkte und die Erholung der vorangegangenen Sitzung weitgehend zunichtemachte. Da die Marktsorgen hinsichtlich der Finanzierungskosten für KI-Infrastruktur, des Bautempos und potenzieller politischer Einschränkungen zunahmen, fiel der Nasdaq um mehr als 10 % von seinem Allzeithoch im Oktober zurück.

Am Donnerstag, den 5. November US-Ostküstenzeit, brachen die US-Aktienmärkte kräftig ein und gaben die Gewinne der Nachwahl-Rally der vorangegangenen Sitzung wieder ab. Wachsende Sorgen am Markt über eine Verlangsamung beim Bau von Rechenzentren veranlassten Anleger dazu, ihre Verkäufe von Tech-Aktien zu beschleunigen, wobei Chiphersteller und Werte aus dem Bereich der KI-Infrastruktur die Hauptlast des Ausverkaufs trugen. Zum Handelsschluss fiel der Dow Jones Industrial Average um 3,44 % auf 51.523,06 Punkte; der Nasdaq Composite Index brach um 5,52 % auf 24.315,00 Punkte ein; und der S&P 500 Index verlor 4,36 % auf 7.353,73 Punkte, was seinen größten Tagesverlust seit April 2025 markierte.

TradingKey – Am Freitag (6. November) US-Ostküstenzeit veröffentlichen die USA den Bericht zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft (Non-Farm Payrolls) für Oktober. Der aktuelle Marktkonsens geht davon aus, dass die US-Stellen außerhalb der Landwirtschaft im Oktober um rund 65.000 gestiegen sind, nach 29.000 im September. Die Arbeitslosenquote dürfte Prognosen zufolge unverändert bei 4,2 % verharren, während das monatliche Wachstum der durchschnittlichen Stundenlöhne von 0,1 % auf 0,3 % anziehen könnte. Nachdem die Federal Reserve ihren Zinserhöhungszyklus auf ihrer Oktobersitzung gerade pausiert hat und die Marktteilnehmer weiterhin auf einen weiteren Zinsschritt im Dezember setzen, wird die Bestätigung eines weiterhin robusten US-Arbeitsmarktes durch diesen Bericht eine entscheidende Variable für die Zinserwartungen sowie die kurzfristige Entwicklung von US-Aktien, dem US-Dollar und Gold (XAUUSD) darstellen.