Indonesische Rupiah steht angesichts höherer Ölpreise und inflationärer Risiken vor Herausforderungen

• Die indonesische Rupiah schwächt sich aufgrund hoher Ölpreise, durch El Niño bedingter Lebensmittelinflation und Bedenken hinsichtlich der MSCI-Politik ab.
• BI-Liquiditätsinterventionen helfen, weitere starke Rückgänge der indonesischen Rupiah abzufedern.
• Die Gewinne des US-Dollars könnten durch schwache US-Hausmarktdaten und Unsicherheiten über die Fed-Zinsen begrenzt werden.

USD/IDR baut seine Gewinne am zweiten aufeinanderfolgenden Tag aus und notiert während der asiatischen Handelsstunden am Donnerstag bei rund 18.070. Das Währungspaar hat an Aufwärtsdynamik gewonnen, da die indonesische Rupiah (IDR) unter Druck durch steigende globale Ölpreise steht, die die fiskalischen Sorgen des Landes verstärkt haben.

Gleichzeitig halten die durch El-Niño-Wetterbedingungen getriebenen höheren Lebensmittelkosten den inländischen Inflationsdruck weiterhin auf einem hohen Niveau. Die Marktstimmung wurde zusätzlich gedämpft, nachdem Präsident Prabowo die von MSCI vorgeschlagenen Änderungen an Indonesiens Marktkategorisierung kritisiert hatte, was die Befürchtungen über mögliche Kapitalabflüsse aus dem Ausland verstärkte. Dennoch haben die von der Bank Indonesia (BI) eingeführten Liquiditätsmaßnahmen dazu beigetragen, den Gesamtverlust der Rupiah abzufedern.

IDR unter Druck, da BI eine größere Leistungsbilanzlücke und MSCI-Risiken signalisiert

Strategen bei Brown Brothers Harriman heben hervor, dass die Bank Indonesia nun mit einer deutlichen Verschlechterung der externen Salden Indonesiens rechnet und darauf hinweist, dass BI "ein Leistungsbilanzdefizit Indonesiens (1 % des BIP im zweiten Quartal) auf zwischen 1,6 % und 2,4 % des BIP im Jahr 2026 ausweiten sieht." Sie argumentieren, dass diese prognostizierte Ausweitung "den externen Finanzierungsbedarf erhöht, gerade wenn Risiken einer MSCI-Herabstufung Kapitalabflüsse drohen lassen," eine Kombination, die "den IDR unter Abwärtsdruck hält."

Andererseits könnte das Aufwärtspotenzial für das Währungspaar USD/IDR aufgrund der jüngsten Schwäche des US-Dollars (USD) begrenzt bleiben. Jüngste Wirtschaftsdaten haben auf eine Verlangsamung der US-Wirtschaft hingedeutet, was durch einen Rückgang der Wohnungsbaubeginne im September und einen auf ein Rekordtief gefallenen Bestand an noch nicht abgeschlossenen Hausverkäufen unterstrichen wurde.

Zusätzlich prägen Erwartungen rund um die US-Geldpolitik den Ausblick. Laut dem CME FedWatch Tool preisen Händler derzeit eine 84%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die Federal Reserve auf ihrer bevorstehenden Sitzung die Zinsen unverändert lässt, sowie eine 90%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im Dezember. Allerdings bleibt die Marktunsicherheit nach den jüngsten Äußerungen von Fed-Chef Kevin Warsh hoch, der keine klare Orientierung zum Zeitpunkt oder zur Notwendigkeit künftiger Zinsanpassungen gab.

Technische Analyse:

Auf dem Tages-Chart notiert USD/IDR bei 18.070. Das Paar weist kurzfristig eine bullische Tendenz auf, da der Spot-Kurs sowohl über dem kurz- als auch dem mittelfristigen Durchschnitt liegt, was darauf hindeutet, dass Käufer das höhere Niveau verteidigen. Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bei rund 61 bewegt sich im positiven Bereich und deutet darauf hin, dass das Aufwärtsmomentum fest ist, aber noch nicht überdehnt.

Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim neun-Tage-Exponential Moving Average (EMA) nahe 18.020,85, während der 50-Tage-EMA bei 17.906,01 eine tiefere dynamische Untergrenze bietet, falls sich ein Pullback ausweitet. Solange USD/IDR über diesen gleitenden Durchschnitten bleibt, spricht das technische Umfeld dafür, dass Rücksetzer gekauft werden, wobei das Fehlen nahegelegener Widerstände darauf hindeutet, dass vor der Bildung neuer Widerstandsbereiche noch Spielraum für weitere Gewinne besteht.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)