Gold steigt vor den US NFP-Daten auf nahe 4.100 $

• Der Goldpreis klettert am frühen Freitag im asiatischen Handel auf rund 4.085 USD.
• Der schwächere US-Dollar und die niedrigeren Ölpreise mildern die Inflationssorgen und stützen den Goldpreis.
• Alle Augen werden am Freitag auf den US-Arbeitsmarktbericht für September gerichtet sein.

Der Goldpreis (XAU/USD) steigt am frühen Freitag im asiatischen Handel auf ein mehr als zweiwöchiges Hoch nahe 4.085 USD, gestützt durch einen schwächeren US-Dollar (USD) und niedrigere Ölpreise. Die Händler werden den US-Arbeitsmarktbericht für September, der am Freitag veröffentlicht wird, aufmerksam verfolgen, um Hinweise auf die Zinspolitik zu erhalten.

Das Edelmetall setzt seine Rallye fort, nachdem die Demokraten die US-Zwischenwahlen klar für sich entschieden haben. Die Eroberung des Kongresses durch die Demokraten ließ die Ölpreise aufgrund von Spekulationen, dass die Wahl ein Ende des Iran-Krieges beschleunigen würde, deutlich fallen und veranlasste die Anleger, ihre Wetten auf Zinserhöhungen der US-Notenbank (Fed) zurückzufahren.

"Es ist nicht so, dass die Erwartungen an eine Zinserhöhung zu diesem Zeitpunkt vollständig verschwunden sind", sagte David Meger, Leiter des Metallhandels bei High Ridge Futures. "Angesichts der niedrigeren Energiepreise wird erwartet, dass einige Inflationssorgen nachlassen und langfristig möglicherweise weniger Zinserhöhungen erforderlich sein werden", fügte David hinzu.

Die Märkte rechnen laut dem FedWatch-Tool der CME derzeit mit einer Wahrscheinlichkeit von nahezu 70,9%, dass die Fed im Dezember die Zinsen anheben wird. Höhere Zinssätze erhöhen die Opportunitätskosten des Haltens von unverzinslichem Gold.

Die US-Arbeitsmarktdaten werden am Freitag im Mittelpunkt stehen und könnten einige Hinweise auf den Kurs der Zentralbank liefern. Es wird erwartet, dass die Nonfarm Payrolls (NFP) im September einen Zuwachs von 65.000 Arbeitsplätzen ausweisen werden, während die Arbeitslosenquote im gleichen Zeitraum voraussichtlich unverändert bei 4,2% bleiben wird. Anzeichen für eine Verbesserung des US-Arbeitsmarktes könnten den Greenback stärken und den auf USD lautenden Rohstoffpreis kurzfristig belasten.

Gold findet Unterstützung, da ein schwächerer USD und niedrigere Renditen die Edelmetalle in die Höhe treiben

Strategen der OCBC berichten, dass „Edelmetalle nach den US-Zwischenwahlen deutlich zulegten, unterstützt durch einen schwächeren USD, niedrigere Renditen US-Staatsanleihen und sinkende Ölpreise, da die Märkte die Auswirkungen des politischen Stillstands auf die US-Haushaltspolitik und das Wachstum neu bewerteten.“ Sie heben hervor, dass „Gold um rund 3 % zulegte und die Marke von 4.000 zurückeroberte“, wobei die Erwartung, dass der politische Stillstand die fiskalische Expansion begrenzen und das US-Wachstum belasten könnte, „eine gewisse Entlastung bei den Renditen“ bewirkte, während „der Rückgang der Ölpreise ebenfalls Unterstützung bot.“

Die OCBC merkt an: „Erfreulicherweise reagiert Gold inzwischen positiver auf ein günstiges makroökonomisches Umfeld, nachdem es zuvor nur zögerlich von niedrigeren Renditen und der Schwäche des USD profitiert hatte.“ Die Bank ist „vorsichtig optimistisch, dass Gold möglicherweise einen Boden findet“, betont jedoch, dass „weitere Gewinne wahrscheinlich eine gewisse Abschwächung der Erwartungen an eine geldpolitische Straffung durch die Fed und eine anhaltende Erholung der Investmentnachfrage erfordern würden.“ Die Strategen fügen hinzu, dass sie „die Realrenditen, die Entwicklung des USD, die Ölpreise und die ETF-Zuflüsse weiterhin auf Anzeichen eines anhaltenden Kaufinteresses beobachten“, wobei „der US-Arbeitsmarktbericht am Freitag“ als „ein weiterer wichtiger Test“ bezeichnet wird.

Technische Analyse: Gold bleibt unterhalb des 100-Tage-SMA gedeckelt

Auf dem Tages-Chart bleibt XAU/USD kurzfristig gedeckelt, da sich der Kassapreis unterhalb des einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA) der 100-Tage-Linie hält und zugleich knapp oberhalb des mittleren Bollinger-Bands der 20-Tage-Linie verharrt. Diese Konstellation deutet auf eine Korrekturphase innerhalb eines übergeordneten Umfelds hoher Preise hin, wobei der Relative Strength Index (RSI) bei 49,63 auf ein neutrales bis leicht positives Momentum hindeutet, das den dominierenden übergeordneten Trendwiderstand noch nicht herausgefordert hat.

Auf der Oberseite wird der erste Widerstand durch den 100-Tage-SMA bei 4.200 USD definiert, während das obere Bollinger-Band nahe 4.250 USD als nächste Hürde fungiert, falls es den Käufern gelingt, nach oben auszubrechen. Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung am mittleren Bollinger-Band der 20-Tage-Linie bei etwa 4.070 USD, gefolgt von einer stärkeren Unterstützung am unteren Bollinger-Band nahe 3.895 USD, wobei ein deutlicher Rückgang wahrscheinlich den kurzfristigen Abwärtsdruck verstärken würde.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)