Gold erobert 4.000 $ zurück, da Öl nachgibt, Fed-Entscheidung testet Erholung
- Gold gewinnt 0.6% auf 4.020 USD nach einer Erholung von 3.978 USD.
- Niedrigere Ölpreise und Treasury-Renditen verschaffen Bullion Entlastung.
- Die Chancen für eine Zinserhöhung der Fed im Dezember erreichen vor Warshs Äußerungen 83%.
Der Goldpreis erholt sich und steigt um 0,6%, nachdem er die vergangene Woche unter der Marke von 4.000 USD beendet hatte, da Spekulationen über eine Deeskalation im US-Iran-Konflikt die Energiepreise vor der geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve (Fed) in dieser Woche nach unten drückten. XAU/USD notiert bei 4.020 USD, nachdem es von den Tagestiefs bei 3.978 USD abgeprallt ist.
XAU/USD erholt sich, da nachlassende Treasury-Renditen und Nahost-Diplomatie Bullion stützen
Die Geopolitik bestimmte weiterhin die Kursbewegungen, insbesondere bei den Ölpreisen, die eine leichte positive Korrelation mit dem Greenback gezeigt haben. Iran, die Türkei, Pakistan und Saudi-Arabien – die Mitglieder des Mekka-Pakts – einigten sich darauf, die Gespräche fortzusetzen. Unterdessen steht die Spekulation über einen koordinierten US-israelischen Angriff auf Teheran im Raum, da iranische Beamte die Nukleargespräche vom Treffen des Mekka-Pakts ausgeschlossen haben.
West Texas Intermediate (WTI), die US-Öl-Benchmark, gibt um 0,5% auf 102,90 USD nach, was Bullion die Tür für eine Erholung öffnete, da die Renditen von US-Staatsanleihen leicht zurückgehen.
Die Rendite der 10-jährigen US-T-Notes, die umgekehrt mit den Goldpreisen korreliert, fällt um 2 Basispunkte auf 4,978%, da Anleger eine Zinserhöhung der Fed an diesem Mittwoch auspreisen.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hatten die Geldmärkte eine Wahrscheinlichkeit von 83% eingepreist, dass die Fed die Zinsen auf der Dezember-Sitzung anheben wird. Dennoch warten Anleger auf die Pressekonferenz von Fed-Vorsitzendem Kevin Warsh, in der er den nächsten Schritt der Zentralbank andeuten könnte, auch wenn er keine konkrete Orientierung gibt.
Händler sollten sich bewusst sein, dass Gold zwar als Inflationsschutz gilt, sich in einem Hochzinsumfeld jedoch nicht gut entwickelt. Sollten Warshs Äußerungen hawkish ausfallen, könnte XAU/USD weiter nachgeben, und ein möglicher Rückgang unter 4.000 USD steht im Raum.
Darüber hinaus blicken Händler auf die Veröffentlichung der US-Daten zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE) — dem bevorzugten Inflationsmaß der Fed —, um neue Hinweise auf den Zinsausblick zu erhalten. Zudem bereiten sich Anleger auf die US-Zwischenwahlen am 3. November vor.
XAU/USD technische Analyse: Goldkäufer treten unter 4.000 USD auf; als Nächstes steht 4.050 USD an
Nachdem Gold auf ein Zweimonatstief von 3.975 USD gefallen war, macht es nun eine Kehrtwende und steht kurz davor, ein „bullish engulfing“-Kerzenmuster zu bilden, was auf weiteres Aufwärtspotenzial hindeutet. Obwohl die Bewegung durch Momentum gestützt wird, da der Relative Strength Index (RSI) nach oben tendiert, bleibt der 14-Tage-RSI bärisch und könnte den Anstieg begrenzen.
Der erste Widerstand für XAU/USD liegt bei 4.100 USD. Ein Durchbruch darüber würde das psychologische Niveau von 4.150 USD und anschließend die Marke von 4.200 USD freilegen. Wird auch diese überwunden, liegt das nächste Ziel beim 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.221 USD und beim 50-Tage-SMA bei 4.294 USD.
Für eine bärische Fortsetzung liegt die erste Unterstützung für XAU/USD bei 4.000 USD, gefolgt vom 23-Tage-Tief vom Oktober bei 3.975 USD. Die nächsten wichtigen Unterstützungsniveaus liegen beim Tief vom 17. Juli bei 3.959 USD und beim Jahrestief (YTD) bei 3.941 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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