Gold bleibt unverändert, da das Risiko des US-Verbraucherpreisindex den Optimismus bezüglich eines Waffenstillstands ausgleicht

• Trumps Waffenstillstandsinitiative hebt die Risikostimmung und begrenzt die Nachfrage nach sicheren Häfen.
• Starke Beschäftigungszahlen halten die Fed vor dem Verbraucherpreisindex (CPI) auf die Inflation fokussiert.
• Staatsanleiherenditen nahe Höchstständen dämpfen Golds Erholungsversuch.

Der Goldpreis (XAU/USD) ist am Montag praktisch unverändert, da sich die Markstimmung durch die Einstellung der Angriffe zwischen Iran und Israel verbessert, obwohl die Nonfarm Payrolls vom vergangenen Freitag die Solidität des Arbeitsmarktes zeigten und der Federal Reserve (Fed) den Weg freimachen, sich auf die Inflation zu konzentrieren. XAU/USD notiert bei 4.332 USD nach einem Tagestief von 4.268 USD.

XAU/USD stabilisiert sich, da Renditen und Inflationsängste Gewinne begrenzen

Die Spannungen im Nahen Osten bleiben hoch, ohne dass ein klarer Ausgang der US-Iran-Gespräche auf einen Deal erkennbar ist. US-Präsident Donald Trump forderte sowohl Israel als auch Iran auf, das Schießen einzustellen, und fügte hinzu, dass Verhandlungen über einen Friedensvertrag im Gange seien. Dennoch steigen die US-Aktien und stützen aufgrund ihrer positiven Korrelation mit Goldpreisen das gelbe Metall.

Starker US-NFP-Bericht stärkt den US-Dollar

Der am vergangenen Freitag stärkere als erwartete Nonfarm Payrolls-Bericht ließ die Goldpreise in der Woche um fast 5 % fallen. In dieser Woche richten Händler ihre Aufmerksamkeit auf die Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex (CPI), der für Mai voraussichtlich um 4,2 % im Jahresvergleich steigen wird, nach einem bereits hohen Wert von 3,8 % im April.

Erwähnenswert ist, dass die Ölpreise um über 1 % zulegen, wie am US-Rohöl-Benchmark West Texas Intermediate (WTI) zu sehen ist. Eine schnelle Beilegung des Konflikts könnte jedoch die Energiepreise senken, den Inflationsdruck verringern und den Weg für niedrigere Zinssätze ebnen.

In der Zwischenzeit notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert der amerikanischen Währung gegenüber sechs anderen Währungen misst, stabil um 100,00.

Auch die Renditen der US-Staatsanleihen begrenzen den Anstieg des Goldpreises, wobei die Rendite der 10-jährigen T-Note um zwei Basispunkte auf 4,552 % steigt.

Fed wird eher anheben als senken erwartet

Angesichts des Umfelds und der Erwartungen eines höheren US-Inflationswerts haben Investoren laut Prime Terminal-Daten bis Ende 2026 eine Straffung der Federal Reserve um 24 Basispunkte eingepreist.

Was die Daten betrifft, zeigte die Umfrage der New Yorker Fed zu den Inflationserwartungen im Mai, dass die Inflationserwartungen für ein Jahr von 3,6 % auf 3,5 % sanken, während sie für drei und fünf Jahre unverändert bei 3,1 % bzw. 3 % blieben.

Am Dienstag stehen im US-Wirtschaftskalender der 4-Wochen-Durchschnitt der ADP-Beschäftigungsveränderung und Wohnungsmarktdaten auf dem Programm.

XAU/USD technische Aussichten: Gold leicht bärisch unter dem 200-Tage-SMA

Der Goldpreis scheint sich zu konsolidieren, tendiert jedoch nach unten, nachdem er unter den richtungsweisenden 200-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.436 USD gefallen ist. Das Momentum, gemessen am Relative Strength Index (RSI), deutet darauf hin, dass die Verkäufer das Sagen haben, wobei der Index in den letzten Tagen um 34,05 stagniert. Daher ist der Weg des geringsten Widerstands ein weiterer Rückgang von XAU.

Fällt XAU/USD unter das Montagtief von 4.268 USD, liegt die nächste Unterstützung bei 4.200 USD; darunter ist die nächste Station das Tief des Zyklus vom 23. März bei 4.098 USD. Unterhalb dieses Niveaus wäre die nächste interessante Marke die 4.000-Dollar-Marke.

Auf der Oberseite muss Gold den 200-Tage-SMA bei 4.436 USD zurückerobern. Ein Durchbruch darüber würde die Marke von 4.500 USD freilegen, gefolgt von der psychologischen Marke bei 4.550 USD. Über diesem Bereich wäre die nächste Station der 50-Tage-SMA bei 4.623 USD, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 4.792 USD.