Finanztechnologie (Fintech) und Infrastruktur

TradingKey – Während die US-Zwischenwahlen 2026 näher rücken, beginnt die Wall Street, potenzielle Anlagemöglichkeiten neu zu bewerten, die sich aus Verschiebungen der Machtverhältnisse im Kongress ergeben.

TradingKey – Am Mittwoch (30. September) US-Ostküstenzeit gaben die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel nahe der Nulllinie leicht nach, während Anleger auf eine Reihe wichtiger US-Wirtschaftsdaten warten, darunter die ADP-Beschäftigtenzahlen, die PCE-Inflation und die endgültige Lesung des BIP für das zweite Quartal. Der Markt erwartet, dass der US-Gesamt-PCE-Index und der Kern-PCE-Index für August im Vergleich zum Vormonat um 0,5 % bzw. 0,3 % steigen werden. Sollten die Daten höher als erwartet ausfallen, könnte dies die Erwartungen bezüglich fortgesetzter Zinserhöhungen der Federal Reserve weiter verstärken und hoch bewertete Tech-Aktien belasten.

Die im September 2026 eingeführte fünfjährige „Innovation Exemption“-Regelung der SEC ermöglicht es konformen, 1:1 physisch gedeckten US-Aktien, rund um die Uhr auf öffentlichen Blockchains und AMMs gehandelt zu werden. Dieser Schritt baut die Barrieren zwischen traditionellen US-Aktien und Krypto-Assets ab und kommt nativen Börsen wie Coinbase, DEXs wie Uniswap, RWA-Verwahrprotokollen sowie öffentlicher Blockchain-Infrastruktur wie Solana und Avalanche direkt zugute. Dennoch müssen Anleger weiterhin regulatorische Risiken beachten, darunter Vetorechte börsennotierter Unternehmen, die Liquiditätsfragmentierung in erlaubnispflichtigen Pools sowie das Auslaufen der fünfjährigen Sandbox.

TradingKey – Am Freitag, dem 18. September (ET), zeigten sich die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel uneinheitlich. Der Rückgang der internationalen Ölpreise dämpfte den Inflationsdruck, während die Zinserhöhung der Federal Reserve ihre geldpolitische Glaubwürdigkeit weiter stärkte. Gepaart mit einer leichten Entspannung der Spannungen im Nahen Osten nahm die Risikobereitschaft am Markt deutlich zu. Der optimistische Ergebnisausblick von Nvidia sorgte zudem für eine Erholung im Technologie- und Halbleitersektor.

TradingKey – Am 18. September stiegen US-Krypto- und Digital-Asset-Aktien im vorbörslichen Handel auf breiter Front, wobei Robinhood (HOOD) um 3,71 %, Coinbase (COIN) um 3,53 % und Gemini Space Station um 1,81 % zulegten.

Die Verfahrensabstimmung über den Clarity Act ist gescheitert, was Bitcoin unter 75.000 US-Dollar drückte und Krypto-Aktien auf breiter Front einbrechen ließ.