Bitcoin fällt um über 5 %, da 240.000 am Kryptomarkt liquidiert wurden, bleibt aber auf Kurs Richtung 87.000 $

TradingKey – Turbulenzen am Kryptomarkt führten zur Liquidation von 240.000 Tradern, nachdem der Bitcoin um über 5 % eingebrochen war; die Konsolidierung auf hohem Niveau lässt die bullishe Struktur jedoch intakt.

Am 6. November sah sich der Bitcoin (BTC) unmittelbar nach der Rückeroberung der Marke von 80.000 US-Dollar abrupt heftigen Gewinnmitnahmen und massivem Verkaufsdruck durch Liquidationen ausgesetzt, brach im Tagesverlauf um mehr als 5 % ein und rutschte intraday auf 75.100 US-Dollar ab. Am Derivatemarkt setzte daraufhin ein kaskadenartiger Verschuldungsabbau ein, bei dem innerhalb von 24 Stunden netzwerkweit fast 240.000 Trader zwangsliquidiert wurden, was das Gesamtvolumen der Liquidationen auf bis zu 1,2 Milliarden US-Dollar ansteigen ließ.

In den vergangenen zwei Tagen siegte die Demokratische Partei bei den US-Zwischenwahlen auf ganzer Linie im Kongress, was breiten Abwärtsdruck auf US-Aktien ausübte. Der Nasdaq brach an einem einzigen Tag um mehr als 5 % ein, während die Aktienmärkte in Japan und Südkorea inmitten von Crashs Handelsunterbrechungen auslösten, was globales institutionelles Kapital in einen akuten Risk-off-Modus versetzte. Da US-amerikanische und asiatische Aktien abstürzten, entschieden sich einige anlageklassenübergreifende Hedgefonds dazu, vorrangig hochliquide Bitcoin-Spotbestände zu verkaufen, um Margin Calls zu bedienen, was den Bitcoin im Gleichschritt mit nach unten zog.

Trotz der heftigen kurzfristigen Volatilität bleibt das makroökonomische und positionierungsbezogene Fundament, das einen mittelfristigen Vorstoß des Bitcoin in Richtung 87.500 US-Dollar stützt, solide. Historisch betrachtet baut sich die Unsicherheitsprämie rasch ab, sobald die Stimmabgabe bei den US-Zwischenwahlen abgeschlossen ist. Nach vergangenen US-Midterms tendierte Fluchtkapital dazu, von November bis Dezember wieder in Risikoanlagen und knappe Vermögenswerte zurückzufließen.

Darüber hinaus fiel der Bitcoin nicht unter sein September-Tief, während andere Risikoanlagen wichtige Unterstützungsniveaus durchbrachen und Sechsmonats- oder gar Jahrestiefs markierten. Heute schrieb Alex Thorn, Head of Research bei Galaxy, auf X: „An einem Tag intensiver Marktvolatilität zeigte Bitcoin eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit und schloss weiterhin über seinem gleitenden 50-Wochen-Durchschnitt.“

Bitcoin-Kurschart, Quelle: TradingView

Sollte der Bitcoin in den kommenden Handelssitzungen unter starkem Volumen die Marke von 80.000 US-Dollar zurückerobern und sich nachhaltig darüber halten, würde er nicht nur einen Widerstand wieder in eine Unterstützung verwandeln, sondern diese starke Entwicklung könnte auch Kapital von den Aktienmärkten in den Krypto-Bereich lenken. Bemerkenswert ist, dass der kurzfristige Abverkauf nach der Wahl in erster Linie auf Ansteckungseffekte durch die Panik an den US-Aktienmärkten zurückzuführen war und nicht auf eine Verschlechterung der Fundamentaldaten des Bitcoin; daher lässt sich das aktuelle Marktumfeld als attraktives Zeitfenster betrachten, um bei Kursrücksetzern in Tranchen für einen mittel- bis langfristigen Vorstoß in Richtung des 87.000-US-Dollar-Ziels aufzustocken.