随着净息差上升 加州银行第三季度每股收益达0.46美元

加州银行（NYSE：BANC）公布2026财年第三季度摊薄每股收益为0.46美元，原因是更高的资产收益率以及第二季度资产负债表重组带来的效益推升了净利息收入与盈利能力。净息差环比上升21个基点至3.34%，同时该银行维持了第四季度税前拨备前利润的展望，并收窄了预期净息差区间。

净利润总计为8310万美元，而第二季度为亏损2.413亿美元，上年同期为盈利6960万美元。普通股及同等股东可分配净利润为7310万美元。上一季度包含了与战略重组相关的巨额证券亏损和信贷成本。

净利息收入环比增长9%，同比增长7%，达到2.724亿美元。在证券和贷款收益率上升的支撑下，生息资产的平均收益率环比上升25个基点至5.43%。总营收为3.038亿美元，较第一季度和上年同期均增长6%。

非利息支出环比下降2%至1.854亿美元，与上年同期相比基本持平。相比第二季度的下降主要反映了监管评估费用的减少以及非经常性费用的减少。非GAAP调整后效率比率从第二季度的64.01%和上年同期的58.24%改善至55.47%。

非GAAP税前拨备前利润达到1.184亿美元，较第一季度增长12%，同比增长16%。平均资产回报率为0.94%，而非GAAP平均有形普通股股东权益回报率为11.93%，相比之下2025年第三季度为9.87%。

重组支撑利息收入

本季度体现了该银行将23亿美元的低收益证券重组为高收益资产的成效。可供出售证券收益率较第二季度上升23个基点至4.58%，而投资组合久期从第一季度的5.0年降至3.9年。证券总收益率为4.86%，其中包括联邦住房贷款银行股票的280万美元一次性特别股息。

加州银行还于9月25日完成了约5.25亿美元的正常商业地产贷款出售。一项约3.00亿美元的不良建筑贷款交易于10月21日完成；该金额包括已售出的2.35亿美元，以及在出售前转换为长期融资的6500万美元。该银行预计，贷款出售的完成将支撑更高的利息收入，并为第四季度净息差贡献约两个基点。

该公司还赎回了原定以大幅提高的利率重置的3.85亿美元次级债务，规避了其所描述的超过300个基点的重置风险。

核心贷款与关系存款实现增长

核心贷款（一项不包括已终止业务组合的非GAAP指标）较第二季度增加4.73亿美元至240.7亿美元，按年化计算增长8%。持有以备投资的总贷款增加3.80亿美元至245.9亿美元。

贷款发放与出款总额为26.5亿美元，同比增长28%。新发放贷款的加权平均利率为6.58%，高出整体投资组合收益率89个基点。增量主要由住房抵押贷款、仓单融资、基金融资和工商业贷款领头。较低利率的多家庭住宅贷款和已终止业务中的贷款继续自然流失。

总存款从第二季度的281.2亿美元增加到282.6亿美元。核心存款增加5.15亿美元至258.2亿美元，占总存款的比重从90.0%升至91.4%。经纪存款减少3.75亿美元，降低了该银行对批发性融资的依赖。

存款平均成本上升3个基点至1.83%，原因是市场利率上升被摆脱经纪融资的转变部分抵消。平均无息存款占平均存款的28.0%。

信贷指标改善，但有形账面价值下降

不良贷款率环比下降12个基点至0.72%，而分类贷款比率下降35个基点至2.06%。逾期贷款率从0.72%降至0.47%。然而，关注类贷款上升了19个基点，增加主要集中在住宅建设和创业贷款领域。

贷款信贷损失准备降至2.693亿美元，占持有以备投资贷款的1.10%，而第二季度为1.14%。本季度包括1730万美元的净核销和1040万美元的信贷损失拨备，公司称这反映了持有以备投资投资组合的增长。

在盈利和与净经营亏损相关的递延所得税资产监管扣除额减少的推动下，初步的核心一级资本充足率（CET1 ratio）上升45个基点至9.70%。所有监管资本充足率均保持在“资本充足”门槛之上。

非GAAP每股有形账面价值从16.44美元降至16.09美元。该银行将此下降归因于随着利率上升，可供出售证券的未实现亏损有所增加。该投资组合的未实现税前亏损环比增加1.60亿美元至3.69亿美元。

第四季度展望

加州银行维持第四季度非GAAP税前拨备前利润为1.25亿至1.30亿美元的预测，这意味着环比增长约为6%至10%。该公司将其预期净息差区间从3.30%至3.40%收窄至3.35%至3.40%。

该公司目前预计全年非利息支出增长约为1%，而最初的预测区间为3.0%至3.5%。其第四季度非GAAP平均有形普通股股东权益回报率区间从11.5%至12.5%修正为12.0%至12.5%。平均资产回报率预测维持在0.95%至1.00%。

管理层预计，在核心收益和不良贷款出售结算的支持下，第四季度核心一级资本充足率（CET1）将达到9.8%至9.9%，并预计2027年第一季度该比例将超过10%。

该展望仍受利率、存款成本与可用性、贷款需求、借款人信用质量和商业地产状况变化的影响。该银行指出的其他不确定因素包括经济疲软、通货膨胀、监管变化、网络安全威胁，以及战略重组的预期效益可能无法完全实现的可能性。