韩美金融第三季度利润因利润率扩大而增长

韩美金融公司（NASDAQ：HAFC）公布2026年第三季度利润环比微幅增长，主要归功于净利息收入增加及息差扩大，抵消了与单笔商业地产贷款相关的信用成本上升。当季净利润达2370万美元，即摊薄后每股收益0.80美元，环比增长0.8%，同比增长7.4%。

营业收入环比增长6.1%至7660万美元。非GAAP拨备前净收入增长10.8%至3680万美元，但这一增益在很大程度上被信用损失费用所抵消，后者从上一季度的120万美元攀升至450万美元。

息差扩大支撑营收增长

净利息收入环比增长5.8%，同比增长10.6%至6760万美元。税额等值净息差环比扩大8个基点，同比扩大22个基点，达到3.44%。

韩美金融将环比改善归因于平均贷款收益率上升了13个基点，而生息存款的平均付息率仅上升了1个基点。多项季度特定项目（包括贷款利息冲回、提前还款费、加速确认的递延费用收入、联邦住房贷款银行特别股息以及额外的次级债利息支出）为报告的息差贡献了约4个基点。

非利息收入为900万美元，环比增长8.2%，但同比下降8.6%。环比增长主要反映出美国中小企业管理局（SBA）贷款出售收益增加了100万美元。非利息费用环比增长2.1%至3980万美元，部分原因与提前赎回次级债相关的110万美元加速摊销成本有关。

效率比率从第二季度的54.07%改善至52.02%。平均资产回报率为1.17%，而上一季度为1.20%；平均股东权益回报率从11.09%降至10.90%。

贷款投放加速，存款实现增长

本季度总贷款增长0.5%至65.7亿美元。新增贷款投放量增长46.2%（即1.717亿美元）至5.436亿美元，不过其对资产负债表的影响被贷款还清额增加1.270亿美元所部分抵消。

商业地产贷款投放总额为2.269亿美元。工商业贷款投放额环比增长91%至1.703亿美元；住宅抵押贷款、SBA贷款和设备融资投放额分别为7710万美元、4100万美元和2820万美元。新投放贷款的加权平均利率为6.61%。

商业地产仍是最大的贷款类别，达40.6亿美元，占总贷款的62%。在该组合中，零售物业占11.5亿美元，酒店物业占8.836亿美元，办公楼占4.838亿美元。加利福尼亚州占商业地产总风险敞口的63%。

存款较上一季度增长1.4%至70.6亿美元，其中核心存款增长1.9%。无息存款仍占总额的30.4%，估算的未投保存款占46.3%。经纪存款维持在较低水平，占存款总额的1.2%。

单笔商业地产贷款推高信用成本

在将一笔2120万美元的零售商业地产贷款转入持有待售资产时，韩美金融对其计提了320万美元的部分核销。净核销总额为430万美元，折合年化净核销率为平均贷款额的0.27%。演示材料显示，若扣除该笔商业地产贷款核销，年化净核销率本应为0.07%。

不良资产为1000万美元，占总资产的0.12%，占比与第二季度持平。不良贷款占贷款总额的0.14%。逾期贷款减少1980万美元至1300万美元，主要是由于该笔2120万美元的商业地产贷款被划分为持有待售。

然而，关注及不良类贷款从上一季度的1.139亿美元（占贷款总额的1.74%）增至1.344亿美元（占2.05%）。第三季度的总额中包括两笔合计5140万美元的多家庭住宅商业地产贷款。在酒店组合中，有5640万美元（占比6.4%）被列为关注及不良类，其中包括一笔5420万美元的特别提及类贷款。

截至9月30日，信用损失准备为7080万美元，相当于贷款总额的1.08%，与上一季度基本持平。

资本与流动性持续高于监管要求

韩美金融通过830万美元的股息发放和490万美元的股票回购，将第三季度收益的55.6%回馈给股东。非GAAP有形普通股权益对有形资产比率为9.93%，低于第二季度的10.03%；每股有形账面价值基本持平，为27.03美元。公司的核心一级资本充足率为12.30%，韩美银行继续高于资本充足机构的监管门槛。

该银行报告截至季度末拥有12.5亿美元的流动资产和24.9亿美元的二级流动性来源，提供的银行流动性总额达37.3亿美元，占资产的46.5%。其9.579亿美元的可供出售证券组合带有8820万美元的未实现亏损。

演示材料指出，商业地产集中度、存款竞争、利率波动、信用恶化以及房地产价值变动等因素可能影响未来业绩。此外，材料还提到了网络安全、监管、地缘政治、资金来源以及更广泛的宏观经济风险。