西北银行股份三季度营收创历史新高 得益于工商业贷款增长

Northwest Bancshares, Inc.（NASDAQ: NWBI）公布，受商业贷款扩张（尤其是特色垂直领域和中端市场投资组合）推动，第三季度营业收入和净利息收入创历史新高。截至2026年9月30日的季度，公司营业收入同比增长9.9%至1.849亿美元，净利息收入同比增长9.5%至1.490亿美元。

该银行每股摊薄收益为0.34美元，上一季度为0.36美元，上年同期为0.02美元。调整后每股摊薄收益为0.35美元，环比减少0.02美元，但同比增长0.06美元。平均资产回报率为1.18%，非GAAP调整后有形普通股股东权益回报率为13.91%。

受平均生息资产增长和非利息收入强劲增长支撑，营业收入较第二季度增长2.0%。净利息收入环比增长1.4%，但全额应税等值净息差下降5个基点至3.70%。资金成本上升5个基点至2.05%，部分反映出借款增加，而证券收益率则受益于以高于到期资产的利率进行再投资。

商业贷款拉动贷款增长

平均贷款额较上一季度增加2.08亿美元（即1.6%）至133.0亿美元，同比增长5.8%。受较新的特色垂直领域及中端市场贷款增长推动，平均工商业贷款环比增加2.01亿美元，较上年同期增加7.02亿美元（即30.8%）。

消费贷款亦有所增加，较第二季度增加1.40亿美元。但这些增幅被平均商业地产贷款减少1.04亿美元和住房抵押贷款减少2600万美元部分抵消。总贷款收益率总体维持稳定，为5.59%，环比下降2个基点。

平均存款较第二季度基本持平，为141.4亿美元，但同比增长8.44亿美元，增幅为6.3%。货币市场存款余额环比增加7400万美元，定期存款则减少8300万美元。平均存款成本上升1个基点至1.44%。Northwest表示，本季度到期的定期存单加权平均利率为3.10%，而新发定期存单为2.97%。

费用收入增加，费用支出环比上升

非利息收入环比增长5.0%，同比增长11.6%，达到3590万美元。服务费及手续费环比和同比均增长6.1%，信托及其他金融服务收入较第二季度增长7.0%，同比增长25.7%。房贷银行业务收入环比下降50.8%，同比下降63.8%。

非利息支出总计1.090亿美元，环比增长4.5%，但同比下降18.4%。环比增加主要反映出美国联邦存款保险公司（FDIC）保费支出增加了约300万美元，因第二季度包含了一笔与前期评估费率调整相关的收益。并购、资产处置及重组成本从上年同期的3130万美元降至23.8万美元。

GAAP效率比率为58.9%，调整后效率比率为57.8%，较上年同期改善184个基点，但较第二季度上升155个基点。

信贷指标喜忧参半

信用损失准备金占贷款总额的1.12%，环比下降1个基点。年化净核销率为15个基点，低于公司全年展望区间。业绩演示材料中的季度总结显示，计提了910万美元的信用损失准备金。

不良资产占贷款及其他收回不动产（OREO）的比例从上一季度的0.70%上升至0.76%。然而，逾期90天以上的贷款比例从0.49%降至0.36%，反映出区域及长期医疗保健投资组合的表现有所改善，以及不良状态贷款得到解决。

分类贷款从第二季度的5.241亿美元（占总贷款的3.96%）降至4.69亿美元（占总贷款的3.50%）。Northwest将此归因于贷款偿清和评级上调。分类贷款中养老院风险敞口占比从17.0%降至9.2%，其中包括本季度偿还的3000万美元贷款。

2026年展望与风险

Northwest在业绩演示材料中维持了2026年贷款低至中个位数增长以及存款低个位数增长的框架。材料指出第四季度全额应税等值净息差为3.73%。全年展望还包括：非利息收入为1.25亿至1.30亿美元；不含并购成本的非利息支出为4.20亿至4.30亿美元；营业收入为7.10亿至7.30亿美元；净核销率为20至27个基点。预期税率约为24%。

截至本季度末，公司预估普通股一级资本充足率为12.2%，环比下降4个基点。虽然利率上升推动了更高的再投资收益率，但同时也通过累积其他综合收益对证券投资组合造成了额外的未实现亏损。

Northwest指出，利率、存款结构和资金成本的变化、资产质量、监管政策、经济状况以及网络安全等均是可能影响未来业绩的因素。该银行还指出了与商业及个人贷款增长、收购业务整合、信贷市场状况以及获取具有成本效益的资金的能力相关的风险。