日本央行在非农后美元回吐涨幅之际走强

• 美元/日元周初走低，整体美元疲软为日元提供支撑。
• 油价下跌缓解美国通胀担忧，并将 10 年期美债收益率拖至接近两个月低点。
• 交易员关注美国通胀数据，以寻找美联储 12 月加息线索，而日本央行则释放进一步收紧政策的空间。

由于美元（USD）整体走弱为日元（JPY）提供支撑，美元/日元周初承压。发稿时，该货币对交投于 157.91 附近，日内下跌 0.36%。

在美国总统特朗普淡化对伊朗恢复打击的可能性后，油价延续跌势，美元承压。西德克萨斯中质原油（WTI）交投于每桶 86 美元附近，日内跌幅超过 3%。

原油价格回落缓解了一些通胀担忧，并帮助抑制美国国债收益率。基准 10 年期美国国债收益率日内下跌 0.33%，报 4.83%，接近两个月低点。

追踪美元兑六种主要货币表现的美元指数（DXY）交投于 101.80 附近，此前在周五公布强于预期的美国就业报告后曾升至 102.36。

美国非农就业人数（NFP）10 月增加 16.5 万人，超过 6.5 万人的预期逾一倍，而失业率则从 4.2% 小幅降至 4.1%。这些数据强化了市场对美联储（Fed）再次加息的预期，交易员目前定价 12 月加息 25 个基点的概率约为 80%。

Brown Brothers Harriman 的 Elias Haddad 指出，美元已回吐部分非农数据公布后的涨幅，称“美元回吐了周五强劲的 10 月非农就业数据带来的部分涨幅。”他补充道，展望未来，“强劲的美国经济活动、有利的劳动力市场状况以及顽固的基础通胀支撑美联储的鹰派倾向，使利差继续对美元有利，”这进一步强化了这样一种观点，即即将公布的美国数据将对塑造市场对美联储政策路径的预期至关重要。

美国消费者物价指数（CPI）将于周二公布，随后本周晚些时候将公布生产者物价指数（PPI）。若 CPI 数据高于预期，可能会强化这些押注，并为美元提供一些支撑。

在日本，日本央行（BoJ）仍处于渐进式收紧路径上。该央行在 10 月将政策利率维持在 1.25% 不变，但表示已准备好进一步加息。董事会成员高田创（Hajime Takata）倾向于将利率上调至 1.50%，而行长植田和男（Kazuo Ueda）警告称，通胀可能会超过日本央行 2% 的目标。

另据路透社报道，日本财务省周一披露，当局于 7 月 30 日动用 7.98 万亿日元买入日元，创单日纪录。此次干预规模有助于解释为何当美元/日元走高时，交易员仍对进一步干预保持警惕。