风险偏好降温，澳元在中国制造业PMI数据公布前跌破0.7050
- 澳元/美元在周一亚洲早盘时段小幅走低至0.7025附近。
- 伊朗警告将扩大对美国的打击，提振避险资金流入。
- 澳储行预计将把利率上调至18年来的最高水平。
周一亚洲早盘时段，澳元/美元跌至0.7025附近。由于中东地缘政治紧张局势升级，美元（USD）兑澳元（AUD）走强。中国 RatingDog 制造业采购经理人指数（PMI）报告将于周一晚些时候公布。交易员将密切关注澳大利亚储备银行（RBA）周二的利率决议。
彭博社周日报道称，伊朗最高领袖已命令其最高军事指挥官为与美国和以色列的 renewed confrontation 做好准备，并扩大德黑兰的报复选项。中东持续紧张局势短期内可能提振美元等避险货币。
"Every level and type of threat must be met with an immediate, effective response, without geographical limitations," said Khamenei.
上周，美联储（Fed）将基准联邦基金利率维持在3.75%至4%不变。政策制定者表示，他们希望即将公布的数据有助于为下一次决策提供参考。根据 CME FedWatch 工具，交易员押注12月加息的概率为72.9%。
不过，对即将加息的预期不断升温，可能有助于限制澳元的跌幅。澳大利亚央行很可能在周二的11月政策会议上将官方现金利率（OCR）上调25个基点（bps），从4.60%升至4.85%。
澳储行正加大力度以控制澳大利亚顽固的通胀，而澳大利亚通胀在发达经济体中属于最强之一。
根据 ASX RBA Rate Tracker，市场目前已计入澳储行下次董事会会议将利率上调至4.85%的概率接近78%，高于数据公布前的62%。
澳储行定价限制澳元进一步上涨空间
TD Securities 表示，市场已经为澳储行进一步收紧政策赋予了相当大的概率，投资者目前定价“11月澳储行加息的概率约为80%”。策略师指出，“与全球其他央行的加息定价不同，市场不愿意计入未来几个月澳储行更多的加息，这与我们的判断一致。”因此，TD 认为，“鉴于市场已经计入澳储行近期再次加息，我们不认为央行决议会为澳元提供太多进一步支撑”，这意味着仅凭政策预期，汇价进一步上行的空间有限
洛根暗示至少还会加息两次，美联储旨在维持适度限制性立场
美联储的洛根传递出明显的鹰派信息，FXS Speechtracker 评分为 8/10，略高于 7.7/10 的既定基准，凸显出更强的紧缩偏向。她坚持认为，美联储“至少还需要再加息两次，每次 25 个基点”，且跳过一次会议并不会改变政策目标，这表明其明确致力于将利率推升至适度限制性区间，以应对被描述为“不可接受”的通胀。对渐进式调整和清晰沟通的强调表明，美联储正试图在进一步收紧政策与限制经济急剧恶化风险之间取得平衡，同时让家庭、企业和投资者适应更高利率。
FXS 美联储情绪指数上升 0.95 点至 143.62，进一步印证更广泛的政策基调仍坚定处于鹰派区域，远高于中性 100 这一水平。此次上升与较高的 FXS Speechtracker 评分一致，反映出市场认为强劲增长、稳健的消费者支出以及仍具支撑性的金融环境，为美元区及其他地区进一步收紧政策留下了空间。
技术分析：澳元/美元仍受制于 100 日简单移动均线下方
在日线图上，澳元/美元仍受制于 100 日简单移动均线（SMA）下方，同时仍守在布林带中轨上方，使得短期基调在中性至看跌之间，价格在这两个相反参考位之间收窄。相对强弱指数（RSI）约为 52，位于中线附近，表明仅有温和的正动能，在更广泛结构仍受限于 100 日 SMA 下方之际，这种动能最多只能缓和下行风险。
上行方面，直接阻力位于 100 日 SMA 的 0.7030，下一道阻力位在接近 0.7065 的布林带上轨，日线收盘需要站上该水平，才能将偏向转向更具建设性的反弹。下行方面，初步支撑由约 0.6995 的布林带中轨提供，进一步支撑位于接近 0.6925 的下轨，若跌破该水平，将重新打开通往更明显看跌延伸的路径。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。）
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
