日元逼近9月低点，美元因通胀冲击飙升

• 美元/日元上涨 0.39% 至 158.95 附近，随着美元走强，逼近 9 月高点。
• 美国通胀在 9 月加速至 3.7%，提振了进一步加息的预期。
• 在市场评估干预风险之际，日元面临来自谨慎的日本央行的压力。

周三，美元/日元延续涨势，盘中上涨 0.36%，发稿时交投于 158.90 附近。由于强于预期的美国（US）通胀数据提振美元（USD），并强化了市场对美联储（Fed）进一步收紧货币政策的预期，该货币对逼近心理关口 159.00，接近其 9 月高点。

美国劳工统计局（BLS）周三公布的最新消费者物价指数（CPI）显示，9 月年通胀率加速至 3.7%，高于 8 月的 3.4%，也高于市场预期。剔除波动较大的食品和能源价格的核心 CPI 同比也从此前的 2.4% 升至 2.6%。

按月计算，整体和核心通胀分别上升 0.6% 和 0.3%，凸显出持续的通胀压力，这可能促使美联储维持限制性货币政策立场，或进一步加息。

数据公布后，市场将美联储 10 月加息 25 个基点（bps）的概率从前一日的 22% 上调至 53%。投资者还认为 12 月再度加息 25 个基点的概率为 50%，高于一天前的 18%。

利率预期的重新定价引发美国国债收益率大幅上升，为美元提供了额外支撑。基准 10 年期美国国债收益率升至接近 5.33%，而在通胀报告公布前约为 5.20%。美国收益率上升扩大了与日本之间的利差，使美元相较于日元（JPY）更具吸引力。

美元指数（DXY）衡量美元兑六种主要货币的表现，涨 0.55% 至 102.75 附近，创 2025 年 4 月以来最高水平，反映出市场对美元的广泛需求。

与此同时，继周一日本生产者物价指数（PPI）数据弱于预期，以及日本央行（BoJ）官员发表谨慎言论后，日元仍承压，这强化了市场对该央行将在 10 月会议上维持利率不变的预期。

日本央行（BoJ）行长植田和男重申，将通胀锚定在2%的目标附近的重要性，但并未明确说明央行何时可能恢复加息。这种谨慎立场与市场对美联储进一步收紧政策的预期不断升温形成对比，强化了美国与日本之间的货币政策分歧。

不过，美元/日元持续升向159.00可能会重新引发市场对日本当局为支撑日元而进行潜在干预的担忧。随着该货币对逼近9月高点，投资者可能会对日本官员有关汇率过度波动的警告越来越敏感，这可能限制美元/日元的进一步上涨。

美元/日元技术分析

在1小时图上，美元/日元交投于158.95，延续涨势，位于100周期简单移动平均线（SMA）158.31和200周期SMA 158.16上方，这两条均线共同支撑短线看涨偏向。价格也维持在近期水平支撑位158.45上方，而相对强弱指数（14）攀升至71.9附近的超买区域，暗示上行动能强劲，但也越来越拉伸。

上行方面，直接阻力位于159.00，最新的水平阻力限制了当前涨势。下行方面，初步支撑位于158.45，随后是100周期SMA 158.31和200周期SMA 158.16所形成的密集潜在需求区；若进一步回调，将暴露157.85、157.00和156.50的后续支撑位。

（本报道的技术分析由人工智能工具协助撰写。了解更多。）