日元落后于主要货币，因有消息称日本央行倾向于不加息
- 受日本央行报告影响，美元/日元跌破 158.00，随后回升至 158.50 附近。
- 交易员认为日本央行 10 月加息的概率接近 10%，到 12 月加息的概率接近 88%。
- 本周日本没有值得关注的数据，而美国通胀数据将于周三公布。
周二，美元兑所有主要货币下跌，但兑日元跌幅最小，当天有报道称日本央行（BoJ）倾向于反对 10 月加息。受该消息影响，美元/日元一度跳升至 158.50 下方，随后在三个五分钟K线内跌至 158.00 下方，之后随着美国债券收益率上升，又回升至 158.50 附近。
彭博社报道称，在 9 月 18 日将利率上调至 1.25% 之后，日本央行官员倾向于在 10 月 30 日的会议上连续第二次跳过加息，并将 12 月会议留有余地。隔夜掉期合约是交易员用来押注日本央行利率走势的工具，其显示 10 月加息的概率接近 10%，到 12 月则为 88%。日本央行周二公布的自身调查显示，家庭预计未来一年物价平均将上涨 11.8%。
美联储利率为 3.75%-4.00%，而日本央行为 1.25%；10 年期美债收益率接近 5.2%，比日本 10 年期国债收益率 3.0% 高出约 2.2 个百分点。若日本央行等到 12 月再行动，这一差距将维持不变，而随着美国交易时段开始，美债收益率上升，美元/日元也随之回升。
日程安排
本周日本数据日程上没有可能推动日元走势的重要数据，而日本央行要到 10 月 30 日才会作出决定。财务大臣加藤胜信和美国财政部长贝森特目前都在曼谷参加国际货币基金组织（IMF）会议，该会议将持续至周六；两国政府上一次联合买入日元是在 7 月 31 日，当时美元/日元接近 164.00。
美国方面则有既定数据：周三公布 9 月消费者物价指数，预计月率上涨 0.6%，前值为 0.4%；周四公布生产者物价指数和零售销售；周五公布美联储主席沃什的讲话。上述每一项都会影响美元/日元周二跟随回升的美债收益率。
技术图表
周二低点一度跌破接近 158.00 的 50 日指数移动平均线（EMA），并在距离 200 日 EMA 约 0.1 日元的位置止跌，两条均线相距约 0.3 日元。自 9 月 24 日以来，美元/日元一直未能站上 159.00，而自 10 月 5 日以来的每个交易日都大致维持在 157.50 至 159.00 之间。
美元/日元日线图
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
