澳元/日元价格预测：升至 110.00 上方，但在 100 日均线下方仍偏空
- 澳元/日元在周五亚洲早盘时段升至110.30附近，获得动能。
- 市场认为日本央行（BoJ）将在10月货币政策会议上对加息采取谨慎立场。
- 在100日均线下方，该货币对的负面前景依然完好，RSI动能看跌。
- 首个上行阻力位见于110.55；首个下行目标位关注110.00。
澳元/日元交叉盘在110.30附近处于积极区域，欧洲早盘时段扭转了连续两日的跌势。日本政策制定者的谨慎言论令日元（JPY）兑澳元（AUD）承压。
本周早些时候，日本央行（BoJ）行长植田和男发表的言论比市场预期的更为鸽派，他表示，在考虑未来加息的速度和时机时，央行将“评估基准经济和物价前景实现的可能性及风险”。
与此同时，日本央行（BoJ）委员佐藤彩乃周三表示，她支持分阶段、循序渐进地提高利率。
据彭博社报道，交易员目前押注本月加息的概率接近12%，低于上周初高达40%的水平。若将12月会议纳入考量，当前加息概率升至约90%。
日本央行渐进式收紧政策削弱日元套息交易吸引力
荷兰合作银行（Rabobank）外汇策略师指出，“尽管日本央行在9月政策会议上如预期加息，但其指引并不像市场所希望的那样鹰派。”即便如此，他们强调，“日本央行逐步加息的政策仍在削弱日元作为融资货币的吸引力”，因为持续的紧缩周期正在削弱日元在套息交易中的传统角色。
日本央行佐藤支持渐进式收紧，对日元前景保持谨慎鹰派立场
日本央行佐藤的讲话在FXS Speechtracker上的得分为6.4，与该发言者的历史平均水平完全一致，表明其立场稳定但略偏鹰派。她赞同逐步调整利率并拒绝预设加息路径，指向一种谨慎的正常化倾向，这可能会为日元提供温和支撑。
对政策独立性的强调，加上政府积极的财政立场，表明如果通胀风险成真，仍有进一步加息的空间。随着与中东紧张局势相关的油价上涨，价格风险被视为略微偏向上行，这番讲话在边际上强化了鹰派倾向，在避免发出激进紧缩信号的同时，仍使日元的上行风险保持完好。
技术分析：澳元/日元在 100 日 SMA 下方维持看跌基调
在日线图上，澳元/日元仍维持短期看跌倾向，因为现货价格仍低于 100 日简单移动均线（SMA）和布林带 20 日中轨 SMA。价格也位于布林带上轨下方，而相对强弱指数（14）在 43 附近，表明看涨动能正在减弱，并使市场焦点集中在下行风险上，而非持续反弹。
上行方面，初步阻力位于布林带中轨 110.55，随后是布林带上轨 112.10，再之后是 100 日 SMA 112.45。若决定性突破该水平，可能为 7 月 27 日高点 114.67 铺平道路。
下行方面，下一个值得关注的支撑位出现在 110.00 这一心理关口。若在上述水平下方延续卖压，汇价可能跌向布林带下轨 109.00，随后是 10 月 1 日低点 108.71。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
