澳元下滑，因偏鹰派美联储和高企的美国收益率支撑美元

• 澳元兑美元走弱，受持续高企的美债收益率支撑。
• 美联储 9 月会议纪要强化了年底前再次加息的预期。
• 澳大利亚消费者通胀预期在 10 月升至 5.3%，加剧了进一步收紧货币政策的猜测。

周四，澳元/美元连续第二个交易日延续跌势，交投于 0.6950 附近，撰写本文时当日下跌 0.20%。在美国国债收益率徘徊于数十年高位附近以及市场预期美联储（Fed）将进一步收紧货币政策的背景下，澳元（AUD）兑美元（USD）持续承压。

周四，基准 10 年期美国国债收益率回落至 5.27%，此前周三曾升至 5.36%，为 2002 年以来最高水平。尽管有所回落，但收益率仍处于高位，主要受油价上涨推动，后者正加剧通胀担忧。美国政府债务增加、财政不确定性以及具有韧性的经济增长，也在推动收益率上行。

美联储的鹰派立场也为美元提供支撑。周三公布的 9 月联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要显示，所有成员一致支持加息 25 个基点（bps），将基准利率上调至 3.75%-4.00% 区间。鉴于持续的通胀风险，大多数决策者认为在年底前再次加息是合适的。

西太平洋银行（Westpac）分析师指出，会议纪要强化了 9 月加息时伴随的鹰派基调，大多数与会者仍倾向于进一步收紧政策，几乎所有人都认为通胀风险偏向上行。然而，美联储官员并未明确承诺在 10 月 27-28 日的会议上再次加息，市场普遍预计届时利率将维持不变。

周四，美联储理事克里斯托弗-沃勒（Christopher Waller）进一步强化了这一鹰派前景，表示需要进一步加息，同时对收紧步伐保持灵活。他称尽管 9 月就业增长放缓，但美国劳动力市场“稳健且稳定”，并补充说通胀仍然过高。

最新就业数据也凸显了美国经济的韧性。截至 10 月 3 日当周，初请失业金人数降至 19.7 万，前值为 19.9 万，低于市场预期的 20 万。这些数据有助于缓解市场对劳动力市场状况急剧恶化的担忧，也为美联储维持限制性货币政策提供了更多空间。

不过，在澳大利亚，最新通胀数据为澳元提供了一些支撑。消费者通胀预期在 10 月升至 5.3%，高于此前的 4.9%，创下四个月来最高水平。该增幅凸显出持续的价格压力，尤其是在全球能源成本上升的背景下。

这些数据强化了市场对澳大利亚储备银行（RBA）再次加息的猜测。根据 ASX 利率追踪器，货币市场预计央行下次政策会议再次加息至 4.85%的概率为 27%。前 RBA 董事会成员 Ian Harper 也表示，今年再次加息仍“有可能”，尽管他并不一定认为这是最有可能的情景。

尽管市场预期澳大利亚将进一步收紧货币政策，但澳元/美元仍受到美元走强和美债收益率上升的压制。华盛顿与德黑兰之间的地缘政治紧张局势，以及霍尔木兹海峡航运路线可能受到的干扰，也在支撑避险需求，使美元受益，而澳元等风险敏感型货币则承压。

澳元/美元技术分析

在一小时图上，澳元/美元交投于 0.6954，整体略偏看跌，因为汇价仍低于 100 期简单移动平均线（SMA）0.6963 和 200 期 SMA 0.6966。该货币对正逼近 0.6955 附近的枢轴位，而相对强弱指数（RSI）位于 48，显示动能更偏向盘整而非趋势性走势，这意味着日内反弹可能仍会受限于密集的短期均线下方。

上行方面，初步阻力位于 0.6955，随后是 100 期 SMA 0.6963 和 200 期 SMA 0.6966；若能持续突破这些水平，将为进一步上探 0.6980 和 0.7005 打开空间，之后依次看向 0.7045、0.7075、0.7105 和 0.7140。下行方面，最近支撑位于 0.6907，更强的结构性支撑位在 0.6883，如果当前偏软的基调延续，买家预计会在该处表现出更大兴趣。

（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）