日元随着日本央行加息押注升温而走强
- 周三亚市早盘，美元/日元吸引了一些卖盘，接近 153.55。
- 日本央行很可能在 9 月将其关键利率上调 25 个基点。
- 交易员等待美国通胀数据，以获取有关美国利率路径的更多线索。
周三亚市早盘，美元/日元在 153.55 附近失去动能。由于日本央行（BoJ）政策制定者为 9 月加息打开了大门，日元（JPY）兑美元（USD）走强。交易员将密切关注本周晚些时候公布的美国关键通胀数据。
预计日本央行将在 9 月货币政策会议上将政策利率从当前的 1.0% 上调至 1.25%，这表明加息步伐将加快。此举将把利率推升至约 31 年来的最高水平，并在 6 月加息之后进行，因为在原油价格上涨和日元疲软的背景下，日本央行正寻求应对物价涨幅超出预期的风险。
日本央行董事会成员高田创上周表示，该央行可能采取比预期更为激进的做法。他表示，25 个基点的加息“并非一定板上钉钉”，而且一般而言，连续加息也存在可能性。
本周晚些时候，美国生产者价格指数（PPI）和消费者价格指数（CPI）通胀数据将成为焦点。这些数据可能为美联储（Fed）9 月会议的下一步行动提供新的线索。如果通胀结果强于预期，短期内这可能会提振美元兑日元（JPY）。
根据 CME FedWatch 工具，交易员目前押注美国央行在政策会议上加息的概率约为 60%。
美元/日元下行偏向增强，瑞银将年内低点视为下一个关键支撑
荷兰国际集团（UOB）分析师指出，美元/日元近期的下跌已实质性改变了他们的中期偏向。他们回顾称，截至 9 月 04 日星期五，当时现货交易于 155.90 附近，他们曾指出，在前一个星期四大幅下跌后，“条件已严重超卖”，且美元“必须收于 155.00 下方，才可能进一步下跌”，并将“155.00 下方需要关注的下一个水平”定为“154.20”。
然而，UOB 指出，“昨天，美元意外大幅下挫，跌破 155.00，并一度触及 154.04 的低点。”他们认为，这一价格走势“表明美元可能会继续走弱”，而“下一个需要关注的支撑位”现在是“年内低点 152.08”。该行表示，“只要美元维持在 156.00 下方，下行压力就将保持不变”，并将其形容为“强阻力”水平，较此前的 157.50 下调。
技术分析：美元/日元在超卖 RSI 下仍保持看跌氛围
在日线图上，美元/日元延续看跌阶段，价格目前已跌破整个 20 日布林带区间，并明显低于 100 日简单移动平均线（SMA）。跌破布林带下轨凸显出强劲的下行压力，而 14 日相对强弱指数（RSI）位于 25，显示超卖状况，这可能会放缓，但尚不足以逆转当前跌势。
上行方面，初步阻力位于已被跌破的布林带下轨附近 154.05，随后是接近 158.20 的 20 日布林带中轨，反弹尝试在此处可能会再次遭遇卖盘。再往上，100 日 SMA 位于 159.80，布林带上轨接近 162.32，共同构成更广泛的阻力区域，若要缓解当前看跌偏向，则需要重新收复该区域。
（本报道中的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
