澳元上涨，交易员预计澳大利亚央行加息

• 澳元升值，因为澳储行会议纪要显示政策保持紧缩的疑虑加剧。
• 澳储行在2月份的加息预期依然存在，因为澳大利亚的通胀在10月份从3.6%上升至3.8%。
• 由于市场预期美联储将继续放松政策，美元走弱。

澳元（AUD）在周三对美元（USD）上涨，连续第三个交易日保持上涨趋势。随着澳大利亚储备银行（RBA）12月会议纪要的发布，澳元/美元汇率走强，会议纪要显示董事会成员对货币政策是否足够紧缩的信心减弱。

澳大利亚的整体通胀在2025年10月上升至3.8%，高于9月份的3.6%，仍高于RBA的2-3%目标区间。因此，市场越来越多地预计最早在2026年2月将加息，澳大利亚联邦银行和澳大利亚国民银行均预测在RBA今年首次政策会议上将利率上调至3.85%。

随着美元（USD）面临挑战，澳元/美元汇率也在上涨，市场对美联储（Fed）在2026年将进行两次降息的预期加剧，这一预期得到了特朗普总统呼吁降低借贷成本的支持。

美元因美联储降息押注而下跌

• 美元指数（DXY），衡量美元对六种主要货币的价值，正在走弱，发稿时交易在97.80左右。由于市场对明年进一步降息的预期持续施压，美元在假期缩短的交易中走弱。
• 白宫顾问凯文·哈塞特周二表示，尽管美国经济在第三季度以远超预期的速度增长，但美联储并未迅速降息，根据CNBC的报道。
• 美国经济分析局（BEA）发布的延迟数据表明，初步美国国内生产总值（GDP）年化在7月至9月期间扩张了4.3%。这一数据超出了市场预期的3.3%的增幅，并超过了上一季度记录的3.8%的增长。
• 美国核心个人消费支出（PCE）物价指数环比上升2.9%，与分析师的预期相符。在此期间，国内生产总值物价指数上涨3.7%，高于市场预期的2.7%。
• 由于贵金属反弹，美元面临挑战，受到美国与委内瑞拉之间日益加剧的地缘政治紧张局势的支持。特朗普总统周一表示，美国将保留并可能出售最近几周在委内瑞拉海岸扣押的石油，并补充说美国还将保留被扣押的船只。
• 美联储理事会成员斯蒂芬·米兰在周一接受彭博电视采访时表示，过去几个月的数据与他对世界的看法一致，他并不认为近期会出现衰退。米兰表示，未能放松政策将增加衰退风险，并补充说，随着利率的降低，反对50个基点的必要性会随着时间的推移而减弱。
• CME FedWatch工具显示，美联储1月份会议上维持利率的概率为85.6%，高于前一天的80.1%。与此同时，25个基点降息的可能性已从前一天的19.9%降至14.4%。
• 克利夫兰联邦储备银行行长贝丝·哈马克周日表示，货币政策处于良好位置，可以暂停并评估75个基点降息对经济的影响，根据彭博社的报道。同时，米兰行长上周重申，进一步放松是合理的，指出通胀已经降温的迹象。
• 中国央行（PBOC）周一宣布保持贷款市场报价利率（LPR）不变。一年期和五年期LPR分别为3.00%和3.50%。
• 澳大利亚的消费者通胀预期在12月份从11月份的三个月低点4.5%上升至4.7%，支持澳储行的鹰派立场。

澳元测试14个月高点，突破0.6700

周三，澳元/美元汇率交易在0.6700以下。日线图的技术分析显示，该货币对在上升通道边界内向上移动，表明看涨偏向的增强。14日相对强弱指数（RSI）为68.38，反映出看涨条件和动能的积累。

直接阻力位在0.6707，为2024年10月以来的最高点。突破该水平将支持澳元/美元汇率探索上升通道上边界附近的区域，约为0.6790。

在下行方面，澳元/美元汇率可能回落至9日指数移动均线（EMA）0.6653，随后是约0.6640的下升通道下边界。若跌破该通道，将暴露出8月21日附近的六个月低点0.6414。