澳元上涨，交易员预计澳洲联储将维持利率不变

• 澳大利亚美元因私人资本支出在第三季度环比增长6.4%而保持强势。
• 在最新的月度CPI发布后，澳元也有所增强，这增强了澳储行的谨慎情绪。
• 由于美联储在12月降息的可能性上升，美元延续跌势。

周四，澳大利亚美元（AUD）对美元（USD）上涨，连续第五个交易日延续涨势。由于美联储（Fed）在12月降息押注升温，AUD/USD货币对走强。

澳大利亚统计局（ABS）周四发布的数据显示，第三季度私人资本支出环比增长6.4%，高于第二季度的0.2%增幅，且超出预期的0.5%。周三，ABS报告了首个“完整”的月度消费者物价指数（CPI），10月份同比上涨3.8%。该数据超出市场共识的3.6%增幅和前值3.5%的增幅。

在首个月度CPI提升了对澳大利亚储备银行（RBA）政策前景的谨慎情绪后，澳元走强。预计RBA将在12月将官方现金利率（OCR）维持在3.6%，因为通胀仍高于RBA的2-3%目标区间。RBA官员指出，失业率略有上升，但就业市场依然健康，预计将继续保持健康。

截至11月26日，ASX 30天银行间现金利率期货显示，2025年12月合约交易于96.41，暗示RBA在即将召开的董事会会议上将现金利率从3.60%下调至3.35%的可能性为6%。

美元因美联储降息押注增加而下跌

• 美元指数（DXY）衡量美元对六种主要货币的价值，目前交易在99.50附近，持续下跌。由于市场对更宽松政策立场的预期增强，美元延续跌势，原因是白宫已缩小了下任美联储主席的候选人范围，锁定在国家经济委员会主任凯文·哈塞特（Kevin Hassett）身上。投资者认为哈塞特支持美国总统唐纳德·特朗普对低利率的偏好。
• CME FedWatch工具显示，市场目前预计美联储在12月会议上将基准隔夜借贷利率下调25个基点（bps）的可能性超过84%，而一周前市场的预期为30%。
• 美国劳工部（DOL）周三报告称，截至11月22日的一周，初请失业金人数降至216,000人，较前一周修正后的数据减少6,000人。该结果强于市场预期的225,000人。同时，四周移动平均值减少1,000人，降至223,750人。
• 美国生产者价格指数（PPI）在9月份同比保持在2.7%，符合预期和8月份的读数，表明通胀压力已稳定。核心PPI从2.9%降至2.6%，低于预期的2.7%。
• 美国零售销售在9月份环比增长0.2%，低于8月份的0.6%增幅，表明消费者支出更加谨慎。与此同时，会议委员会报告家庭信心急剧恶化，11月份消费者信心指数从10月份的95.5滑落6.8点至88.7。
• 美联储理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）周一在福克斯商业频道表示，他最关心的是劳动力市场的疲软，并补充称，考虑到近期就业的疲软，通胀“不是一个大问题”。他还表示，9月份的就业数据可能会被下调，并警告称集中招聘“不是一个好迹象”，这表明他支持近期降息。
• 纽约联储主席约翰·威廉姆斯（John Williams）周五表示，政策制定者仍可能在“近期”降息，这一言论提升了市场对12月降息的预期。此外，美联储理事斯蒂芬·米兰（Stephen Miran）表示，非农就业数据支持12月降息，并补充称如果他的投票具有决定性，他“会投票支持降息25个基点”。
• 澳大利亚S&P全球制造业采购经理人指数（PMI）11月份初步读数为51.6，较前值49.7有所上升。同时，服务业PMI从前值52.5上升至52.7，综合PMI从52.1上升至52.6。
• 澳大利亚储备银行上周发布了11月份货币政策会议的会议纪要，指出董事会成员表示更为平衡的政策立场，并补充称如果即将发布的数据强于预期，可能会维持现金利率不变更长时间。
• RBA助理行长莎拉·亨特（Sarah Hunter）上周指出，“持续的超趋势增长可能会加剧通胀压力。”亨特表示，月度通胀数据可能会波动，中央银行不会对单个月的数据做出反应。她补充称，RBA正在密切评估劳动力市场状况，以衡量供应能力，并研究货币政策的影响如何随时间变化。

澳大利亚美元在突破九日EMA后瞄准0.6600关口

周四，AUD/USD货币对交易在0.6530附近。日线图分析显示，该货币对保持在一个矩形盘整区间内，表明中性偏向。该货币对已突破九日指数移动平均线（EMA），表明短期上行动能增强。

AUD/USD货币对可能会探索接近0.6630的矩形上边界区域。

在下行方面，AUD/USD货币对可能会回落至心理关口0.6500，与0.6495的九日EMA对齐。若跌破这一重叠支撑区域，AUD/USD货币对可能会测试接近0.6420的矩形下边界，随后是8月21日创下的五个月低点0.6414。