与加密货币流动性提供商合作，为您的交易所带来 5 大关键优势

流动性是加密货币市场正常运作的关键。流动性不足时，交易难以完成，价格可能突然波动，用户最终往往会得到比预期更差的交易结果（滑点）。相反，tron的流动性能够保证交易快速且价格可预测，从而使平台更加稳定可靠。. 

加密货币市场大约有 2839 万种代币。因此，大多数交易所都面临着如何维持足够买家和卖家的挑战。流动性提供者（简称 LP）通过将来自多个来源的价格和交易整合到一个单一的信息流中来解决这个问题，从而使交易所始终能够提供最优价格。.

有些流动性提供商，被称为做市商，只在一个交易所发布买卖价格。另一些提供商，被称为流动性聚合商，则更像是智能交通管制员。它们同时扫描多个市场，并将交易路由到价格最优的市场。最重要的不仅是交易量，还有流动性在订单簿上的分布情况。充足且均衡的流动性有助于交易更快完成，减少价格波动，最终为用户带来更好的体验。.  

市场深度图用于显示不同价格下愿意买卖的人数。流动性高时，当前价格附近有大量的买家和卖家，因此即使是大额交易也能顺利完成，不会引起价格波动。流动性低时，可用的订单较少，导致价格滑点，以及交易失败或延迟。. 

通过整合来自多个渠道的流动性，交易所可以从一开始就为用户打造更深层次、更平衡的市场。到2026年，交易所将越来越依赖外部流动性提供商和聚合商，而不是自行构建，从而最大限度地减少用户交易时遇到的意外情况。. 

1. 更快的市场准入和更低的基建成本（ChangeNOW） 

为什么这项福利很重要

新交易所上线后需要快速获得流动性。自行构建做市引擎可能需要数月时间，而且成本高昂。据估计，一个中心化交易所的最小可行产品（MVP）需要大约 50 万至 100 万美元的前期投入，以及一年以上的开发时间。然而，与现有供应商的 API 集成可以立即提供充足的流动性。通过 API 与流动性提供商（LP）集成，交易所从上线第一天起就能拥有庞大的订单簿，而无需自行积累所有流动性。这种方法可以大幅缩短产品上市时间。. 

ChangeNOW 如何体现这一优势

ChangeNOW 就是这样一个聚合平台。它连接多个交易所和交易池，并实时比较价格。合作平台可以通过 ChangeNOW 路由交易，从而一次性访问多个市场，而无需运行自己的完整订单簿。ChangeNOW 的 API 负责处理汇率比较和路由，因此合作伙伴即使对于新的代币对或区块链也能提供快速的兑换执行。. 

运营影响 

使用外部服务商可以降低前期成本，并加快上线速度。交易所可以快速添加新的代币和网络，通常只需几天时间，同时避免构建和维护复杂交易系统的挑战。. 

权衡取舍 

主要的权衡之处在于控制权。使用第三方服务商时，交易所必须依赖外部的定价和路由逻辑，而无法自行管理所有环节。虽然这会降低定制化程度，但大多数发展中的平台都认为，速度、成本节约和操作简便性带来的收益足以弥补这一不足。.  

2. 交易执行效率提升，价差缩小

为什么重要

高流动性直接转化为更佳的交易执行。这对终端用户至关重要，因为他们通常首先关注的是执行质量。当买卖双方充足时，价格会保持在市场价附近，交易不会导致价格突然波动。流动性不足时则恰恰相反。价格可能波动，交易执行时间也可能延长。这些小问题累积起来会造成糟糕的交易体验。从用户留存的角度来看，这便成为一个需要重点关注的关键领域。. 

LP 收益

通过流动性提供商 (LP) 整合来自多个流动性来源的交易，交易所可以提供更深层次的市场和更稳定的定价。如果某个流动性来源的交易活动放缓，聚合器可以自动matic订单路由到其他来源。这有助于吸收市场波动，并确保用户始终获得公平且具有竞争力的价格。随着时间的推移，快速可靠的执行能够建立信任，支持更大规模的交易，并使平台能够在不牺牲用户体验的前提下进行扩展。.  

3. 跨资产、供应链和区域的可扩展性

为什么重要

大多数加密货币交易所经常在多个网络上向用户上线新代币。为每种资产管理tron流动性是一项运营上非常复杂的任务，因为它需要巨额的资本支出和协调工作。流动性提供者（LP）通过为各种资产提供即插即用的流动性深度来解决这个问题。例如，ChangeNOW 已经支持多个网络上的 900 多种代币。实际上，合作交易所可以通过将交易路由到这些流动性网络现有的共享池中来添加新的交易对。. 

流动性提供者的优势

其结果是扩展性大大提升。交易所可以支持更多资产，处理更高的交易量，并进入新的地区，而无需担心市场流动性不足的问题。通过与全球流动性网络而非本地网络合作，交易所可以在保持一致交易体验的同时实现更快的增长。. 

4. 风险管理与降低交易对手风险敞口 

仅依赖单一交易所或做市商提供流动性可能存在风险。单个提供商的宕机、技术故障或突然撤资都可能导致所有交易停滞。然而，通过聚合平台与多个matic性提供商合作，可以显著降低这种单一方风险。. 

由于聚合平台会从多个来源获取数据，因此如果某个平台出现故障，订单会自动路由到其他matic提供商。重要的是，聚合还能简化与多个供应商打交道的整个流程。. 

5. 更快的上市速度和更高的用户留存率

如今，加密货币投资者期望交易所拥有简洁流畅的用户界面/用户体验。笨拙复杂的加密货币交易应用程序的时代已经过去。如今，顶级交易所都将为用户提供流畅的体验放在首位。在竞争激烈的市场中，对于新交易所而言，第一印象至关重要。如果用户在最初几次交易中遇到交易失败或价格异常，他们很可能不会再次光顾。正如前文所述，流动性和用户体验密不可分。. 

通过与流动性提供者（LP）整合，交易所无需等待自身交易量增长，即可为用户提供活跃的交易市场。这意味着更少的交易失败、更可预测的价格以及更流畅的用户注册体验。所有这些因素都是投资者在选择交易所时所关注的，并且在交易所上线初期至关重要。. 

随着时间的推移，平台的可靠性有助于提高用户留存率。当用户看到他们的交易顺利完成时，信任感就会建立起来。. 

常见问题解答 

什么是加密货币流动性提供商？ 

流动性提供商是指提供买卖价格的公司或机构，以确保交易所交易的顺利进行。有些流动性提供商直接报价，而另一些则汇总来自多个来源的价格，以提供最优价格。. 

交易所需要自己的做市商吗？ 

不。自行构建这种基础设施既昂贵又耗时。大多数交易所都会连接到外部流动性提供商或聚合器，以便快速获取市场深度。. 

流动性如何影响用户体验？

良好的流动性意味着交易能够快速执行并达到预期价格。流动性不足会导致价格滑点、订单失败和用户沮丧，这往往会导致用户离开平台。.

流动性提供商适合小型交易所吗？

是的。流动性提供商对规模较小或新成立的交易所尤其有用。它们使平台能够从一开始就拥有深厚的交易基础，而无需庞大的用户群或大量的初始投资。.

通过指导和每日想法来完善您的策略 - 30 天免费访问我们的交易计划