Discover Financial Services bị hạ xuống mức Nắm giữ bởi Jefferies

Investing.com — Jefferies đã hạ xếp hạng của Discover Financial Services (NYSE:DFS) xuống mức Nắm giữ từ mức Mua, với lý do là thương vụ mua lại của Capital One (NYSE:COF) sắp hoàn tất vào ngày 18 tháng 5.

Mặc dù ghi nhận kết quả quý 1 mạnh mẽ và đà hoạt động liên tục của Discover, các nhà phân tích cho biết cổ phiếu hiện đã "gắn liền với các chi tiết của giao dịch".

"DFS tiếp tục hoạt động tốt, như kết quả quý 1 đã chỉ ra," Jefferies viết trong một ghi chú gửi khách hàng.

"Tín dụng đã cải thiện theo quý và tiếp tục giảm tốc theo năm. Sự mở rộng biên lãi suất ròng (NIM) và hiệu quả hoạt động là những điểm nổi bật," Jefferies viết.

Công ty cho biết việc Discover gần đây tập trung vào đơn giản hóa hoạt động và giảm rủi ro đã đặt công ty vào vị thế tốt cho quá trình hội nhập.

Tuy nhiên, với thương vụ sắp hoàn tất, công ty lưu ý rằng hiệu suất của cổ phiếu hiện phần lớn gắn liền với Capital One.

"Chúng tôi hạ xếp hạng xuống MỨC NẮM GIỮ do việc đóng cửa giao dịch sắp diễn ra vào ngày 18 tháng 5," Jefferies cho biết. "Giá trị DFS phản ánh giá chào mua sáp nhập (và do đó tiềm năng tăng giá hiện chủ yếu gắn liền với COF, hoặc tổ chức kết hợp)."

Jefferies đã nâng dự báo thu nhập độc lập cho Discover lên 14,73 USD cho năm tài chính 2025, tăng so với ước tính trước đó, với lý do là kết quả quý 1 vượt kỳ vọng và dự báo tăng trưởng khoản vay mạnh mẽ.

Ước tính năm tài chính 2026 vẫn không thay đổi ở mức 15,91 USD. Công ty dự báo tăng trưởng khoản vay 5,4% vào năm 2025, biên lãi suất ròng và chi phí hoạt động ổn định, cùng với sự cải thiện 26 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước về tỷ lệ nợ xấu ròng.

Mặc dù hạ xếp hạng, Jefferies vẫn duy trì quan điểm tích cực dài hạn, cho biết: "Chúng tôi tiếp tục tin rằng có tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong tổ chức kết hợp."

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện&Điều Khoản của chúng tôi.