Electronic Arts được HSBC nâng đánh giá sau quý mạnh mẽ, MoffettNathanson hạ xếp hạng

Investing.com — Electronic Arts nhận được phản ứng trái chiều từ Phố Wall sau báo cáo thu nhập quý 4 tài chính, với HSBC nâng cấp cổ phiếu lên Mua trong khi MoffettNathanson hạ xếp hạng xuống Trung lập, viện dẫn lo ngại về định giá.

HSBC đã nâng mục tiêu giá lên 190 USD từ 126 USD, gọi kết quả này là "sự trở lại bất ngờ đúng phong độ."

EA báo cáo doanh thu ròng đạt 1,8 tỷ USD, tăng 8% so với cùng kỳ năm trước và vượt 15% so với dự đoán, nhờ vào doanh số mạnh mẽ của Split Fiction và sự tăng cường tương tác trong các thương hiệu bóng đá và Sims.

Thu nhập điều chỉnh từ hoạt động kinh doanh đạt 492 triệu USD, vượt 83% so với ước tính của HSBC, và EPS điều chỉnh đạt 1,58 USD, vượt hơn 50% so với dự đoán.

"Chúng tôi nâng cấp EA lên Mua... khi chúng tôi chuyển sang đánh giá tích cực về triển vọng của EA FC25 sau sự phục hồi trong xu hướng kiếm tiền và tương tác trong quý 4/2025," HSBC viết.

Ngân hàng này cũng đề cập đến các phát hành sắp tới, bao gồm phiên bản Battlefield tiếp theo và World Cup 2026, như những yếu tố thuận lợi cho tăng trưởng.

Ngược lại, MoffettNathanson thấy tiềm năng tăng trưởng hạn chế sau đợt tăng giá gần đây. "Chúng tôi nghĩ đã đến lúc nên thận trọng hơn với EA," công ty này viết, cắt giảm xếp hạng xuống Trung lập với mục tiêu giá 163 USD.

Mặc dù công nhận những sửa đổi của EA đối với thương hiệu FC đã có hiệu quả, công ty này đặt câu hỏi về sự ổn định của nền tảng tăng trưởng, viết rằng: "Nếu những điều chỉnh nhỏ có thể vừa phá vỡ vừa sửa chữa nó, điều đó nói lên điều gì về nền tảng cho sự tăng trưởng?"

MoffettNathanson bổ sung: "EA sẽ tận hưởng sự tăng trưởng doanh thu lành mạnh và mở rộng biên lợi nhuận... nhưng hiện tại nó cũng đang ở mức ~24 lần phiên bản EPS của chúng tôi." Mặc dù công nhận việc thực hiện mạnh mẽ, công ty tin rằng cổ phiếu hiện đã được định giá hợp lý.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện&Điều Khoản của chúng tôi.