Citi nâng hạng Burberry lên "mua", nhìn thấy giá trị trong việc định vị lại thương hiệu và tăng trưởng tại Mỹ

Investing.com — Citi Research trong một báo cáo đề ngày thứ Năm đã nâng hạng Burberry Group Plc (LON:BRBY) lên "mua" từ "trung lập", dẫn chứng động lực thương hiệu đang cải thiện và tiềm năng tăng trưởng tại Hoa Kỳ.

Công ty môi giới này đã đặt mức giá mục tiêu mới là 9,25 bảng Anh, giảm nhẹ so với mức 9,80 bảng Anh trước đó, ngụ ý tổng lợi nhuận 28,7% bao gồm cổ tức.

Quyết định này được đưa ra sau khi có dấu hiệu cho thấy chiến lược "Burberry Forward" của Burberry, tập trung lại thương hiệu vào thiết kế Anh quốc cổ điển và các danh mục lõi như áo khoác ngoài và khăn choàng, đang bắt đầu được đón nhận.

Khảo sát độc quyền của Citi phát hiện ra mối liên hệ mạnh mẽ của người tiêu dùng với thiết kế vượt thời gian và ý định mua hàng tích cực trong sáu tháng tới, bất chấp bối cảnh vĩ mô yếu hơn.

Báo cáo dự đoán Burberry sẽ đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 7% về doanh số, 56% về EBIT điều chỉnh, và 77% về thu nhập trên mỗi cổ phiếu giữa các năm tài chính 2026 và 2028.

EBIT năm tài chính 2028 được dự báo sẽ đạt 364 triệu bảng Anh, cao hơn 25% so với ước tính đồng thuận, với biên EBIT dự kiến là 13%.

Sau khi giá cổ phiếu giảm 40% kể từ tháng Hai, Burberry giao dịch ở mức khoảng 18 lần thu nhập năm 2026 và 12 lần thu nhập năm 2027, mức mà Citi cho là không đòi hỏi cao với tiềm năng phục hồi của công ty. Cổ phiếu được định giá thấp hơn khoảng 10% so với các đối thủ cùng ngành hàng xa xỉ, không tính Hermès.

Lưu lượng truy cập web và tương tác trên mạng xã hội đã cải thiện, với Burberry chiếm ưu thế trong các tìm kiếm trực tuyến về áo khoác trench và khăn choàng.

Công ty cũng đạt điểm Net Promoter Score cao nhất trong số các thương hiệu áo khoác ngoài xa xỉ, theo khảo sát của Citi.

Theo quan điểm của họ, Burberry vẫn có cơ hội tốt để thành công tại Mỹ. Mặc dù chưa có nhiều hiện diện ở đó, Burberry có thể hấp thụ 75% thuế quan tiềm năng của Mỹ thông qua điều chỉnh giá và thay đổi chuỗi cung ứng.

Mặc dù vẫn còn những thách thức trong ngắn hạn, Citi tin rằng định giá hiện tại phản ánh các giả định quá bi quan và nhìn thấy khả năng tăng trưởng dài hạn khi công ty định vị lại hình ảnh và hoạt động của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện&Điều Khoản của chúng tôi.