Peloton được Truist nâng hạng khi triển vọng lợi nhuận và tăng trưởng cải thiện

Investing.com — Truist Securities đã nâng hạng Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) lên "Mua" từ "Nắm giữ" nhờ vào nền tảng cơ bản đang cải thiện, bảng cân đối kế toán lành mạnh hơn, và lộ trình rõ ràng hơn để duy trì lợi nhuận dưới sự lãnh đạo mới.

Ba năm sau khi hạ bậc cổ phiếu này, Truist cho biết những nỗ lực của Peloton nhằm giảm chi phí hoạt động và ổn định dòng tiền đang bắt đầu có kết quả.

Công ty môi giới đưa ra mức giá mục tiêu cho cổ phiếu là 11 USD.

Truist lưu ý rằng Peloton đang tập trung vào việc quay trở lại tăng trưởng doanh thu trong năm tài chính 2026, dự kiến tăng 1,9% so với cùng kỳ năm trước sau khi dự kiến giảm 9% trong năm tài chính 2025.

"Tầm nhìn rõ ràng hơn về sự chuyển biến trong tăng trưởng của công ty cũng sẽ dẫn đến sự chuyển biến trong giá cổ phiếu, xét thấy mức độ rủi ro đã giảm đáng kể ở mức hiện tại," Truist viết.

Các nhà phân tích nhấn mạnh các cuộc họp gần đây với ban lãnh đạo, cho biết họ rời đi với cảm giác lạc quan, mặc dù họ thừa nhận rằng quá trình chuyển đổi có thể mất một thời gian để hoàn thiện.

"Bảng cân đối kế toán đã được làm sạch và chi phí hoạt động giảm đáng kể để đảm bảo lợi nhuận dòng tiền tự do bền vững," các nhà phân tích viết, đồng thời cho biết thêm rằng định giá cổ phiếu ở mức 1,4 lần doanh số và 10,3 lần EBITDA điều chỉnh dường như "phần lớn đã giảm rủi ro."

Tổng giám đốc mới ông Peter Stern (AS:PBHP), người đảm nhận vị trí này từ tháng 1, đang ưu tiên các mục tiêu lợi nhuận năm tài chính 2025 trước khi chuyển trọng tâm sang các sáng kiến tăng trưởng. Ban lãnh đạo dự kiến sẽ đưa ra kế hoạch chi tiết hơn trong cuộc gọi báo cáo thu nhập tháng 8.

Thông qua các đợt tái cơ cấu liên tiếp, bao gồm nhiều đợt sa thải, Peloton đã giảm đáng kể chi phí và đang vượt mục tiêu tiết kiệm 200 triệu USD.

Trong khi đó, các động thái tái cấp vốn đã giảm nợ và cải thiện thanh khoản, với Truist chỉ ra rằng tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA điều chỉnh của Peloton đã giảm xuống 2,7 lần trong quý hai từ mức 7 lần trong quý một.

Truist đã xác định một số yếu tố tiềm năng thúc đẩy tăng trưởng doanh thu, bao gồm tăng giá đăng ký, phí kích hoạt cho thiết bị đã qua sử dụng, mở rộng doanh số bán máy chạy bộ, các dịch vụ mới như Strength+, và các quan hệ đối tác chiến lược với các công ty như Lululemon (NASDAQ:LULU), Fitbit của Google (NASDAQ:GOOGL) (NYSE:FIT (HM:FIT)), và Amazon (NASDAQ:AMZN).

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện&Điều Khoản của chúng tôi.