Elliott tăng cổ phần tại BP, gây áp lực buộc gã khổng lồ dầu khí tập trung vào dòng tiền

Investing.com — Elliott Investment Management đã tăng cổ phần trong BP PLC ADR (NYSE:BP) lên hơn 5%, đẩy mạnh chiến dịch cải tổ chiến lược của gã khổng lồ năng lượng này và thúc đẩy lợi nhuận cao hơn cho cổ đông. Động thái này đưa Elliott trở thành một trong những nhà đầu tư lớn nhất của BP và nhấn mạnh sự không hài lòng ngày càng tăng về hiệu suất và định hướng của công ty dưới thời CEO Murray Auchincloss.

BP đã xác nhận việc tăng cổ phần này trong một hồ sơ quy định vào hôm thứ Ba. Một đại diện của công ty đã nói với Investing.com rằng BP đã "được Elliott Investment Management thông báo rằng cổ phần của họ tại BP đã vượt quá ngưỡng thông báo 5%." Cổ phần này có giá trị khoảng 2,8 tỷ bảng Anh theo giá thị trường hiện tại, mang lại cho Elliott ảnh hưởng đáng kể.

Nhà đầu tư tích cực này dường như đang kêu gọi những thay đổi toàn diện, chỉ trích việc điều chỉnh chiến lược tháng Hai của BP là không đủ và thúc giục tập trung hơn vào dòng tiền tự do và kỷ luật vốn. Theo The Financial Times, trích dẫn những người quen thuộc với vấn đề này, Elliott đã đặt mục tiêu cho BP đạt 20 tỷ đô la dòng tiền tự do hàng năm vào năm 2027, tăng 40% so với hướng dẫn hiện tại.

Đại diện của BP còn cho biết thêm: "Tám tuần trước, chúng tôi đã công bố một chiến lược được điều chỉnh căn bản, và trọng tâm hiện nay của chúng tôi là thực hiện điều đó một cách nhanh chóng. Chúng tôi hoan nghênh phản hồi mang tính xây dựng từ tất cả các cổ đông khi chúng tôi tập trung vào việc thực hiện chiến lược điều chỉnh của mình." Tuy nhiên, BP từ chối bình luận về các cổ phần cá nhân.

Đề xuất của Elliott được cho là bao gồm việc cắt giảm chi tiêu vốn hàng năm xuống còn 12 tỷ đô la, thấp hơn phạm vi đã điều chỉnh 13-15 tỷ đô la của BP, và cắt giảm chi phí thêm 5 tỷ đô la nữa. Họ cũng thúc đẩy việc thoái vốn khỏi các doanh nghiệp năng lượng mặt trời và điện gió ngoài khơi của BP, mà họ tin rằng làm giảm lợi nhuận và phân tán khỏi hiệu suất lõi của dầu khí.

Chiến lược hiện tại của BP, được ông Auchincloss mô tả là "điều chỉnh căn bản", nhằm tăng trưởng dòng tiền tự do điều chỉnh hơn 20% hàng năm đến năm 2027 trong khi giảm nợ ròng và điều chỉnh lại phân bổ vốn hướng tới các hoạt động thượng nguồn có lợi nhuận cao. "Chúng tôi sẽ tăng đầu tư và sản xuất thượng nguồn... để cho phép chúng tôi sản xuất năng lượng biên lợi nhuận cao trong nhiều năm tới," ông đã nói trong bản cập nhật tháng Hai.

Hiện tại, công ty dự định phân bổ 10 tỷ đô la mỗi năm vào dầu khí thượng nguồn, đồng thời cắt giảm chi tiêu chuyển đổi năng lượng hơn 5 tỷ đô la so với dự báo trước đó. Họ kỳ vọng sự chuyển hướng này sẽ tạo ra thêm 5,5-6 tỷ đô la dòng tiền hoạt động thượng nguồn và hạ nguồn vào năm 2027.

Mặc dù có những nỗ lực này, cổ phiếu BP đã giảm 18% kể từ khi chiến lược điều chỉnh được tiết lộ, làm giảm vốn hóa thị trường và làm tăng sự thất vọng của cổ đông. Việc Elliott tăng cổ phần diễn ra trong bối cảnh thị trường lo ngại rộng rãi rằng sự kết hợp giữa các sáng kiến truyền thống và tập trung vào chuyển đổi của BP thiếu rõ ràng và thuyết phục.

Thời điểm của chiến dịch Elliott là quan trọng, vì nó trùng với áp lực ngày càng tăng đối với các công ty dầu khí lớn để mang lại lợi nhuận trong bối cảnh giá hàng hóa biến động và sự hoài nghi của nhà đầu tư đối với năng lượng tái tạo có lợi nhuận thấp. Đề xuất của Elliott phù hợp với sự nhấn mạnh rộng rãi hơn của cổ đông về lợi nhuận vốn hơn là đặt cược vào chuyển đổi năng lượng dài hạn.

Elliott từ chối bình luận về vấn đề này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện&Điều Khoản của chúng tôi.