McDonald's được Wells Fargo đánh giá là ý tưởng đầu tư hàng đầu cho báo cáo thu nhập quý 1

Investing.com — Wells Fargo cho biết McDonald's (NYSE:MCD) là ý tưởng đầu tư hàng đầu trong lĩnh vực nhà hàng cho báo cáo thu nhập quý 1, nhờ vào các yếu tố phòng thủ, triển vọng ngắn hạn thuận lợi, và dấu hiệu cải thiện tâm lý thị trường bất chấp xu hướng lưu lượng khách hàng yếu và doanh số bán hàng tương đương thấp.

Các nhà phân tích viết: "Những thiếu hụt trong quý 1 (MCD, SBUX, CMG (HM:CMG), v.v.) không nên gây ngạc nhiên tại thời điểm này. Tuy nhiên, khi những rủi ro mới xuất hiện (thuế quan, tái lạm phát, tâm lý toàn cầu, v.v.), khó có thể nói rằng quý 1 đã giảm thiểu rủi ro."

Tuy nhiên, công ty này nhận thấy McDonald's có vị thế tương đối tốt trong số các đối thủ dịch vụ ăn uống nhanh toàn cầu.

Wells Fargo dự kiến McDonald's sẽ công bố báo cáo thu nhập quý 1 vào ngày 1 tháng 5 với EPS đạt 2,65 USD, chỉ thấp hơn một chút so với ước tính của thị trường là 2,67 USD.

Dự báo của họ bao gồm tổng doanh thu đạt 6,06 tỷ USD, giảm 1,8% so với cùng kỳ năm trước, và mức giảm 0,7% về doanh số tương đương toàn cầu so với mức dự đoán tăng 0,8% của thị trường. Doanh số bán hàng tại cùng cửa hàng tại Mỹ được dự đoán sẽ giảm 2%, với doanh số tương đương quốc tế có kết quả không đồng đều.

Ngân hàng này cho biết: "Xu hướng quý 1 kém (-3%) đã được hấp thụ với thành công không đồng đều từ chiến lược McValue", nhưng "chiến lược Ketchup" vẫn còn nguyên giá trị.

Các nhà phân tích đã chỉ ra những phát triển đáng khích lệ, bao gồm xu hướng QTD tốt hơn, "Minecraft, McCrispy strips", và việc ra mắt nước chanh cao cấp mới. Họ cũng lưu ý rằng tâm lý thị trường "đang bắt đầu cải thiện với những động lực hứa hẹn phía trước".

Theo ngân hàng này, mô hình nhượng quyền chủ đạo giúp McDonald's tránh được áp lực về biên lợi nhuận. Wells Fargo dự đoán biên lợi nhuận nhượng quyền quý 1 đạt 83,4%, tăng 22 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước, và biên EBIT đạt 44,9%.

Các kiểm tra dữ liệu được cho là đã cho thấy lưu lượng khách hàng tại Mỹ giảm tốc trong quý 1, nhưng đã cải thiện trong tháng 4.

Các nhà phân tích viết: "Lưu lượng khách hàng từ đầu tháng 4 đến nay đã cải thiện hơn nữa và đang chạy ở mức +5,0% so với cùng kỳ năm trước", trong khi chi tiêu thẻ theo Bloomberg cũng đã phục hồi.

Mặc dù có những khó khăn vĩ mô và doanh số tương đương quý 1 yếu, Wells Fargo vẫn khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá 350 USD, lập luận rằng McDonald's vẫn là một cổ phiếu phòng thủ với nhiều đòn bẩy để thúc đẩy tăng trưởng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện&Điều Khoản của chúng tôi.