Tương lai của AI Trung Quốc sau thành công của DeepSeek

Investing.com -- Bước đột phá gần đây của DeepSeek trong lĩnh vực AI không phải là ngoại lệ hay phép màu, mà đúng hơn là "thành tựu quan trọng mới nhất trong quá trình phát triển hệ sinh thái của Trung Quốc" đã chứng minh được năng lực trong một số lĩnh vực có khả năng cạnh tranh với các giải pháp toàn cầu, theo các nhà phân tích của Bernstein.

Tuy nhiên, các nhà phân tích tin rằng thành công của DeepSeek gắn liền với bối cảnh doanh nghiệp độc đáo của Trung Quốc, đòi hỏi phải tùy chỉnh nhiều hơn và dịch vụ cao hơn.

"Điều này có nghĩa là bên ngoài hệ sinh thái như vậy, DeepSeek có khả năng mở rộng quy mô kém hơn", các nhà phân tích do Boris Van đứng đầu cho biết trong một lưu ý vào thứ Tư.

Bernstein dự đoán Trung Quốc sẽ chuyển trọng tâm AI từ các mô hình nền tảng sang phát triển ứng dụng, tập trung vào các hệ sinh thái Nguồn mở. Quá trình chuyển đổi này dự kiến ​​sẽ giảm chi phí mô hình nền tảng và đẩy nhanh quá trình phát triển các ứng dụng tùy chỉnh, giúp phát triển AI cạnh tranh hơn do dễ dàng sao chép các mô hình với chi phí thấp hơn.

Công ty xác định những người chiến thắng tiềm năng trong thị trường đang phát triển này là những người có khả năng kiếm tiền từ AI thông qua việc tăng khối lượng hoặc phát triển ứng dụng, mà không phải chịu khuất phục trước cuộc chiến giá cả đối với các thành phần được thương mại hóa.

Nó ưu tiên các nhà cung cấp đám mây có khả năng cơ sở hạ tầng dữ liệu toàn diện, phần mềm doanh nghiệp với các mô hình đăng ký mạnh mẽ và các dịch vụ CNTT hàng đầu với các trường hợp sử dụng khách hàng mạnh mẽ.

Đồng thời, các nhà phân tích của Bernstein tỏ ra bi quan về các công ty chỉ tham gia vào việc đóng gói lại sức mạnh tính toán và phát triển mô hình.

Báo cáo cũng đánh giá nền tảng internet nào có vị thế tốt nhất để kiếm tiền từ khoản đầu tư AI của họ, xem xét đến rủi ro sao chép nhanh chóng và chuẩn hóa các tính năng AI.

Bernstein nêu bật các ngành dọc và nền tảng công nghiệp có nội dung phương tiện truyền thông độc đáo là những người chiến thắng có khả năng, mặc dù lưu ý rằng tác động của AI "có thể sẽ kéo dài hơn".

Về các lựa chọn cổ phiếu cụ thể, Bernstein bày tỏ triển vọng tích cực về Kingdee (HK:0268), trích dẫn nền tảng doanh nghiệp vừa đáng gờm của công ty này và Beijing Kingsoft Office Software (ETR:SOWGn) In (SS:688111) vì thành tích đã được chứng minh và tiềm năng kiếm tiền từ AI trên các sản phẩm dành cho người tiêu dùng và doanh nghiệp.

Tuy nhiên, họ cho rằng nửa cuối năm có thể là thời điểm tốt hơn để mua vào những cổ phiếu này.

Mặt khác, công ty môi giới này lại có quan điểm tiêu cực về Baidu (NASDAQ:BIDU), coi đây là "một công ty thua lỗ" và kém cạnh tranh hơn trong lĩnh vực đám mây AI trong kỷ nguyên Nguồn mở.

Bernstein cũng lạc quan về việc thiết lập Trip.com Group và Tencent Music Entertainment nhưng dự đoán rằng lợi ích đối với cơ sở chi phí và tối ưu hóa doanh nghiệp của họ sẽ mất thời gian để hiện thực hóa, cuối cùng sẽ góp phần tạo nên tác động tích cực dài hạn đối với tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của họ.