UBS nâng dự báo đầu tư của nhóm ngân hàng Big 4

Investing.com -- UBS đã điều chỉnh dự báo chi tiêu vốn (capex) cho 4 công ty công nghệ lớn theo hướng tăng, với lý do nhu cầu mạnh mẽ đối với các mô hình AI tiên tiến và định hướng mạnh mẽ từ các công ty lớn trong mùa báo cáo thu nhập gần đây nhất.

Hiện tại, công ty kỳ vọng capex của Big 4 sẽ tăng 35% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2025, so với dự báo trước đó là 25%. Điều này sẽ đưa tổng chi tiêu lên 302 tỷ đô la, cao hơn nhiều so với 224 tỷ đô la vào năm 2024 và gấp đôi so với 148 tỷ đô la đã chi vào năm 2023.

Các nhà phân tích của UBS lưu ý rằng mối đe dọa trong thời gian ngắn đối với capex AI từ các mô hình chi phí thấp là có hạn, củng cố niềm tin của họ rằng xu hướng chi tiêu cho máy tính AI vẫn mạnh mẽ.

Họ nhấn mạnh rằng các công ty dẫn đầu ngành tiếp tục đầu tư vào việc theo đuổi trí tuệ nhân tạo tổng quát và do đó, công ty tin rằng việc điều chỉnh gần đây trong cổ phiếu điện toán AI là quá mức.

Việc tăng chi tiêu vốn từ Amazon (NASDAQ:AMZN), Google (NASDAQ:GOOGL), Meta (NASDAQ:META) và Microsoft (NASDAQ:MSFT) có thể là động lực cho các nhà cung cấp phần cứng AI, đặc biệt là Nvidia (NASDAQ:NVDA). Các nhà phân tích của UBS tuyên bố rằng với việc áp dụng AI mạnh mẽ và xu hướng chi tiêu điện toán AI vững chắc, chúng tôi tin rằng việc điều chỉnh gần đây trong các công ty dẫn đầu ngành như Nvidia và Broadcom (NASDAQ:AVGO) là quá mức.

Mặc dù UBS vẫn lạc quan về xu hướng áp dụng AI, nhưng công ty cũng cảnh báo rằng các nhà đầu tư nên thận trọng trong bối cảnh rủi ro liên quan đến thuế quan.

Bất chấp sự biến động tiềm ẩn, UBS thấy những rủi ro có thể quản lý được đối với chiến lược mô hình AI cao cấp của Big 4, duy trì lập trường rằng thị trường AI có thể tiếp cận được đủ lớn để mọi người cùng phát triển.