Evercore ISI nâng cấp cổ phiếu Juniper: Hai lý do để kỳ vọng

Investing.com -- Evercore ISI đã nâng cổ phiếu Juniper Networks (NYSE:JNPR) lên Vượt trội từ In-Line vào thứ Ba trong khi vẫn duy trì mục tiêu giá 40 đô la.

Cổ phiếu Juniper tăng gần 2% sau khi thị trường mở cửa.

Ngân hàng đầu tư đề ra "hai cách để giành chiến thắng" cho Juniper, chỉ ra những kết quả có thể dẫn đến mức tăng trong giá cổ phiếu hiện tại.

Kịch bản đầu tiên liên quan đến việc Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPE) thành công trong nỗ lực mua lại Juniper, điều này sẽ dẫn đến việc các cổ đông của Juniper nhận được 40 đô la cho mỗi cổ phiếu, tăng 15%.

Kịch bản thứ hai, trong đó HPE thua trong phiên tòa của Bộ Tư pháp (DOJ) và Juniper vẫn độc lập, cũng có vẻ thuận lợi. Evercore ISI tin rằng Juniper có thể hưởng lợi từ việc phục hồi mạng lưới, chia sẻ lợi nhuận từ MIST, các đường dốc đám mây bao gồm xAI và mở rộng biên lợi nhuận, có khả năng dẫn đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,50 đô la trong năm dương lịch 2025.

Vụ kiện của DOJ, được đệ trình vào ngày 29 tháng 1, nhằm mục đích ngăn chặn việc HPE đang chờ mua lại Juniper, với lý do rằng vụ sáp nhập sẽ giảm thiểu sự cạnh tranh với Cisco Systems (NASDAQ:CSCO).

Mặc dù HPE đã nhận được sự chấp thuận từ một số khu vực pháp lý, nhưng mối quan tâm của DOJ tập trung vào tác động của vụ sáp nhập đối với thị trường mạng cục bộ không dây (WLAN) của doanh nghiệp.

Các phiên điều trần trước khi xét xử dự kiến ​​sẽ diễn ra trong những tháng tới, với ngày hủy bỏ hoàn toàn được ấn định là ngày 9 tháng 10 năm 2025. Nếu thỏa thuận không thành công, HPE sẽ phải chịu khoản phí chấm dứt hợp đồng là 815 triệu đô la, Evercore nhấn mạnh.

Các nhà phân tích của công ty phác thảo một trường hợp tăng trưởng cho Juniper với tư cách là một công ty độc lập, được thúc đẩy bởi đòn bẩy cho hai xu hướng mạng quan trọng vào năm 2025: Xây dựng AI đám mây và phục hồi mạng lưới trường học.

Hoạt động kinh doanh đám mây của Juniper đã chứng kiến ​​doanh thu tăng 30% so với cùng kỳ năm trước trong quý gần đây nhất, với tổng đơn đặt hàng sản phẩm tăng 60% so với cùng kỳ năm trước. Phân khúc mạng lưới trường học dự kiến ​​sẽ tăng trưởng 15% trở lên, vượt xa mức tăng trưởng dự kiến ​​10% của thị trường rộng lớn hơn.

"Phần cuối cùng của phương trình là thị trường Nhà cung cấp dịch vụ, chúng tôi dự kiến ​​sẽ chứng kiến ​​sự phục hồi khiêm tốn trong năm 2025, với mức tăng trưởng 5% so với cùng kỳ năm trước sau khi giảm 16% trong năm 2024", các nhà phân tích lưu ý.

"Nhìn chung, chúng tôi nghĩ rằng Juniper có thể mang lại mức tăng trưởng doanh thu hơn 13% trong năm 2025 và thu nhập trong khoảng 2,50 đô la", họ nói thêm.

Hiệu suất gần đây của Juniper đã cho thấy sức mạnh trong các lĩnh vực đám mây và doanh nghiệp, với các đơn đặt hàng sản phẩm tăng 60% so với cùng kỳ năm trước, nhờ vào sự tăng trưởng mạnh mẽ từ khách hàng đám mây.

Doanh thu đám mây tăng 30% trong quý 3, đánh dấu sự phục hồi sau sáu quý liên tiếp sụt giảm.

Tổng giám đốc điều hành của công ty đã xác nhận trên nền tảng truyền thông xã hội X về sự tham gia của họ vào việc xây dựng trung tâm dữ liệu xAI.