Citi: Thỏa thuận hợp tác FTAI Aviation và hướng dẫn năm 2025 'rất đáng khích lệ'

Investing.com -- Các nhà phân tích của Citi bày tỏ sự lạc quan về các thông báo chiến lược gần đây của FTAI Aviation, nhấn mạnh thỏa thuận hợp tác và hướng dẫn năm 2025 của công ty là các yếu tố chính thúc đẩy tăng trưởng.

Cổ phiếu của FTAI đã tăng hơn 7% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa sau khi giảm 2% trong phiên giao dịch ngày thứ Hai.

Theo Citi, các thông báo và động thái này có thể mang lại lợi ích "đôi bên cùng có lợi" cho cả FTAI Aviation và các đối tác của họ.

Đối tác mới của FTAI, được hình thành với các nhà đầu tư tổ chức bên thứ ba không được nêu tên, nhằm mục đích mua các máy bay thân hẹp, bao gồm các mẫu 737NG và Airbus A320CEO, dưới hình thức cho thuê từ các bên cho thuê khác.

Citi lưu ý rằng sáng kiến này cung cấp cho FTAI quyền độc quyền thực hiện hoán đổi động cơ và module trên các máy bay này, nâng cao đáng kể vị thế của công ty trong thị trường module động cơ toàn cầu.

Quan hệ đối tác này được cấu trúc để mang lại lợi ích cho các đối tác bên thứ ba của FTAI bằng cách tận dụng "tình hình kinh tế cho thuê máy bay hấp dẫn hiện nay," trong khi FTAI sẽ cung cấp dịch vụ quản lý máy bay với mức phí dựa trên thị trường thông thường.

Bước đầu tiên trong sáng kiến này sẽ là việc bán 46 máy bay thân hẹp đang được cho thuê, dự kiến hoàn thành vào cuối quý 2 năm 2025, với giá mua ròng là 549 triệu USD, theo Citi.

Điều này tiếp nối việc FTAI đã mua 41 máy bay tương tự vào cuối quý 3 năm 2024, với năm máy bay bổ sung được mua trong quý 4.

Ngoài quan hệ đối tác chiến lược này, Citi tin rằng hướng dẫn của FTAI cho năm 2025 rất hứa hẹn.

Công ty đã dự báo EBITDA từ 1,1 tỷ đến 1,15 tỷ USD cho năm nay, cao hơn một chút so với ước tính của Citi. Phân tích chi tiết bao gồm 600 triệu đến 650 triệu USD từ mảng sản phẩm hàng không vũ trụ (module động cơ) và 500 triệu USD còn lại từ cho thuê máy bay.

Citi nhấn mạnh các giả định chính đằng sau hướng dẫn này, chẳng hạn như sản xuất 100 module động cơ CFM56 mỗi quý và biên lợi nhuận hàng không vũ trụ được kỳ vọng sẽ duy trì hoặc vượt mức năm 2024.

Citi duy trì triển vọng tích cực tổng thể cho FTAI, giữ xếp hạng "Mua" và đặt mục tiêu giá cổ phiếu ở mức 165 USD.