Phân tích chiến lược của Citibank cho năm 2025

Investing.com -- Phân tích chiến lược cổ phiếu quý 1/2025 của Citi, nhấn mạnh cách tiếp cận cân bằng hơn trong bối cảnh điều kiện kinh tế vĩ mô thay đổi và bất ổn chính sách.

Công cụ "SIGN (Sector&Industry Group Navigator)" của Citi đưa ra các lĩnh vực trọng tâm cho nhà đầu tư trong năm 2025.

Chiến lược này kết hợp các yếu tố tăng trưởng, chu kỳ và phòng thủ, nhằm thích nghi với các tín hiệu kinh tế trái chiều.

Các nhà phân tích của Citi cảnh báo rằng "bất ổn chính sách liên quan đến ông Trump trong quý 1" có thể làm gia tăng nhiễu động thị trường.

Citi khuyến nghị nhà đầu tư ưu tiên các lĩnh vực có nền tảng vững chắc, định giá hợp lý và cơ hội cải thiện biên lợi nhuận.

Citi khuyến nghị các vị trí thừa cân trong các lĩnh vực như Chăm sóc sức khỏe, Dịch vụ Truyền thông và Năng lượng.

Chăm sóc sức khỏe: Được nâng lên mức tăng tỷ trọng, với Dược phẩm và Công nghệ sinh học dẫn đầu nhờ định giá hợp lý và nền tảng cơ bản đang tiến gần đến điểm bùng phát.

Dịch vụ truyền thông: Duy trì mức tăng tỷ trọng, nhờ các động lực tăng trưởng mạnh mẽ trong Truyền thông&Giải trí, cùng định giá hấp dẫn trong Viễn thông.

Công nghệ thông tin: Đặc biệt là chất bán dẫn, nhờ tiềm năng tăng trưởng và mở rộng biên lợi nhuận.

Ngược lại, Tiêu dùng không thiết yếu bị hạ xuống mức giảm tỷ trọng.
Citi lưu ý rằng, "Kỳ vọng hiện tại dường như quá cao so với ước tính đồng thuận."

Ngân hàng: Vẫn là nhóm chu kỳ yêu thích của Citi, hưởng lợi từ tăng trưởng tiền gửi và xu hướng định giá lại khoản vay.

Năng lượng: Được gọi là "lựa chọn tăng tỷ trọng mang tính đối nghịch," với tiềm năng định giá lại khi các biện pháp kích thích tài khóa và đầu tư hạ tầng tăng tốc.

Thực phẩm, Đồ uống&thuốc lá: Được nâng lên mức tăng tỷ trọng, nhờ triển vọng cơ bản tích cực "trong khi ngành giao dịch gần mức bán quá mức.

Với rủi ro thuế quan tiềm ẩn và những bất ổn địa chính trị sắp xảy ra, Citi kêu gọi các nhà đầu tư điều chỉnh quan điểm của ngành với việc lựa chọn cổ phiếu. Họ là Overweight ba trong số các cổ phiếu "Magnificent 7", Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Meta (NASDAQ:META) và Nvidia (NASDAQ:NVDA), Market Weight hai, Microsoft (NASDAQ:MSFT) và Amazon (NASDAQ:AMZN) và Underweight Apple (NASDAQ:AAPL) và Tesla (NASDAQ:TSLA).