Bernstein khuyến nghị mạnh mẽ nên sở hữu cổ phiếu Microsoft

Investing.com -- Các nhà phân tích của Bernstein cho biết các nhà đầu tư nên sở hữu cổ phiếu Microsoft (NASDAQ:MSFT), nhắc lại xếp hạng Vượt trội và mục tiêu giá là 511 đô la cho mỗi cổ phiếu trong một lưu ý vào thứ năm.

Họ chỉ ra doanh thu AI đang tăng của Microsoft, dự kiến ​​sẽ vượt qua mức doanh thu 10 tỷ đô la vào cuối quý tới, là lý do chính để lạc quan.

Hoạt động kinh doanh AI của Microsoft bao gồm hai thành phần chính: Copilot dựa trên SaaS (không bao gồm GitHub Copilot) và Azure AI. Bernstein giải thích rằng thành phần sau tạo ra doanh thu từ suy luận từ các doanh nghiệp, bao gồm OpenAI, với sự kết hợp đảm bảo tính ổn định và biên lợi nhuận lành mạnh.

"Doanh thu AI của Microsoft không phải chịu những lo ngại liên quan đến chi tiêu đào tạo AI mà thay vào đó chủ yếu là suy luận, vốn ổn định hơn và biên lợi nhuận tốt hơn", Bernstein lưu ý.

Các nhà phân tích cũng nhấn mạnh đến sự tăng trưởng nhanh chóng của Microsoft 365 Copilot, đã đạt mức doanh thu hàng năm từ 1–1,5 tỷ đô la trong vòng một năm kể từ khi ra mắt.

Mặc dù nhỏ hơn dự kiến ​​ban đầu, Bernstein kỳ vọng doanh nghiệp này sẽ tăng trưởng ổn định trong dài hạn.

Với cổ phiếu Microsoft trì trệ, Bernstein ngày càng lạc quan, tuyên bố, "Với cổ phiếu Microsoft không đi đến đâu trong nhiều tháng, chúng tôi đang trở nên tích cực hơn nhiều về việc thiết lập và tin rằng trong vòng chưa đầy một năm, tâm lý nhà đầu tư sẽ chuyển hướng trở lại - bạn phải sở hữu Microsoft".

Sự kết hợp mạnh mẽ giữa các luồng doanh thu AI ổn định, biên lợi nhuận lành mạnh và việc áp dụng ngày càng tăng các giải pháp doanh nghiệp củng cố niềm tin của Bernstein vào Microsoft như một cổ phiếu phải có.