BofA gợi ý: Đầu tư vào tiền ảo và cổ phiếu Trung Quốc để giảm thiểu rủi ro khi thị trường chứng khoán "nổ tung"

Theo dữ liệu do Bank of America biên soạn, thị trường đã chứng kiến ​​dòng vốn đáng kể đổ vào nhiều loại tài sản khác nhau trong tuần qua.

Cổ phiếu thu hút 29,4 tỷ đô la, trái phiếu 10,3 tỷ đô la, tiền điện tử 1,1 tỷ đô la và vàng 0,3 tỷ đô la. Trong khi đó, 2,9 tỷ đô la đã được rút khỏi tiền mặt nắm giữ.

Tiền điện tử đã trải qua dòng vốn tích lũy tám tuần lớn nhất từng được ghi nhận, tổng cộng là 13,5 tỷ đô la. Theo Michael Hartnett của BofA, con số này chiếm 30% trong tổng số 45 tỷ đô la đổ vào loại tài sản này kể từ năm 2019.

Các quỹ cho vay của ngân hàng cũng tiếp tục chứng kiến ​​sự quan tâm, với dòng vốn đổ vào trong tám tuần qua, bao gồm 1,5 tỷ đô la chỉ riêng tuần trước, đánh dấu dòng vốn đổ vào bốn tuần lớn nhất kể từ tháng 2 năm 2022.

Cổ phiếu Hoa Kỳ đã thu hút được 36,1 tỷ đô la đáng kể, thúc đẩy dòng vốn đổ vào bốn tuần lớn nhất từng được ghi nhận ở mức 141 tỷ đô la. So sánh mà nói, bảy tuần qua đã chứng kiến ​​sự tương phản rõ rệt trong chuyển động vốn giữa thị trường Hoa Kỳ và phần còn lại của thế giới, với việc Hoa Kỳ nhận được 176 tỷ đô la tiền đổ vào trong khi phần còn lại của thế giới phải đối mặt với dòng tiền chảy ra là 19 tỷ đô la.

Ngành tài chính đã trải qua dòng tiền chảy vào lớn nhất trong bốn tuần kể từ tháng 1 năm 2022, nhận được 8,0 tỷ đô la trong tháng qua. Các tiện ích, sau năm tuần dòng tiền chảy ra, cuối cùng đã chứng kiến ​​dòng tiền chảy vào là 0,4 tỷ đô la, mức lớn nhất trong 11 tuần qua.

Chỉ số Bull&Bear của Bank of America đã giảm từ 5,4 xuống 4,7, chạm mức thấp nhất trong 11 tháng. Sự sụt giảm này, mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 3 năm 2023, phản ánh dòng tiền chảy ra từ cổ phiếu và nợ, độ rộng thị trường chứng khoán kém và mức tiền mặt tăng.

Sự sụt giảm của chỉ số này, đại diện cho thước đo rộng về tâm lý và định vị toàn cầu, từ 7 xuống 5 trong sáu tuần qua, làm nổi bật sự khác biệt đáng kể giữa tâm lý lạc quan về tài sản của Hoa Kỳ và tâm lý bi quan về tài sản từ phần còn lại của thế giới.

Các khách hàng tư nhân của Bank of America, với mức cao kỷ lục là 3,9 nghìn tỷ đô la tài sản được quản lý, hiện đang được phân bổ 63,3% vào cổ phiếu - mức cao nhất trong 30 tháng - và 19,0% vào trái phiếu - mức thấp nhất trong 27 tháng.

Những khách hàng này đang trên đà đạt được dòng vốn chảy ra lớn nhất trong ba tháng kể từ quý 2 năm 2023, đồng thời tăng lượng trái phiếu nắm giữ thông qua trái phiếu kho bạc, đánh dấu dòng vốn chảy vào lớn thứ 10 trong 12 năm qua.

Ông khuyến nghị một chiến lược bao gồm định vị cho sự bùng nổ kinh tế của Hoa Kỳ và suy thoái toàn cầu trong quý đầu tiên, mua cổ phiếu quốc tế trong quý 2 để dự đoán những thay đổi về chính sách và nới lỏng các điều kiện tài chính ở nước ngoài, và đầu tư vào vàng và hàng hóa vào năm 2025 để phòng ngừa những bất ngờ về lạm phát.

Cuối cùng, ngân hàng đề xuất các vị thế mua dài hạn đối với tiền điện tử và Trung Quốc như một biện pháp phòng ngừa rủi ro "bong bóng" tiềm ẩn.