Nhà đầu tư lạc quan nhất về Nvidia trên Wall Street cảnh báo cổ phiếu đang 'chịu rủi ro nhẹ'

Investing.com -- Nvidia, ngôi sao của ngành bán dẫn và là nhân tố chính trong đà tăng của cổ phiếu công nghệ, đang đối mặt với nhiều thách thức trước khi công bố báo cáo thu nhập rất được mong đợi, theo nhà phân tích Jordan Klein của Mizuho (NYSE:MFG).

Trong một lưu ý gửi đến các nhà đầu tư, Klein, một trong những người lạc quan nhất về Nvidia (NASDAQ:NVDA), cảnh báo rằng cổ phiếu của công ty đang 'chịu rủi ro nhẹ' do áp lực thị trường gia tăng và hành vi của nhà đầu tư.

Klein chỉ ra sự yếu kém chung của toàn ngành và các lo ngại cụ thể về hệ thống Blackwell mới nhất của Nvidia, được cho là gặp vấn đề quá nhiệt.

'Các hợp đồng tương lai cho thấy mức tăng cao hơn vào sáng nay, nhưng tin tức tiêu cực về vấn đề quá nhiệt trong các hệ thống Blackwell mới của Nvidia khiến tôi lo ngại hơn về ngành bán dẫn,' Klein nhận xét.

Ông bày tỏ nghi ngờ rằng đà tăng sớm của cổ phiếu công nghệ có thể duy trì, khi trích dẫn các động lực thị trường rộng lớn hơn: 'Hiện nay, có quá nhiều dòng tiền định lượng, thụ động và mang tính theo xu hướng nhanh đang xoay quanh các thị trường, và tôi cho rằng kiểu đầu tư này thường bán trước, hỏi sau.'

Ngành bán dẫn đã chịu áp lực lớn, với dự báo không khả quan từ Applied Materials (NASDAQ:AMAT) tuần trước làm gia tăng thêm lo ngại.

'Phiên giao dịch ngày thứ Sáu là một tín hiệu rất xấu cho ngành công nghệ,' Klein cho biết. Ông lưu ý rằng tâm lý nhà đầu tư đã chuyển sang tìm kiếm 'bất kỳ lý do nào để bán,' và cổ phiếu bán dẫn đặc biệt dễ bị tổn thương.

Ông Klein nhấn mạnh tầm quan trọng của báo cáo thu nhập sắp tới của Nvidia, đặc biệt khi công ty đang là cổ phiếu được theo dõi nhiều nhất trên thị trường.

'Một phản ứng tiêu cực đối với báo cáo và dự báo trái chiều từ AMAT càng làm tăng áp lực lên Nvidia để ngăn chặn sự sụt giảm bằng một kết quả và dự báo đủ mạnh,' ông giải thích.

Ông cũng cảnh báo rằng định giá hiện tại của Nvidia đã đặt ra một tiêu chuẩn cao hơn so với các quý trước.

Dù ông Klein vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của Nvidia, ông nhấn mạnh những rủi ro về áp lực giảm ngắn hạn, đặc biệt từ các nhà đầu tư cá nhân và các nhà đầu tư theo theo xu hướng, những người 'chỉ phản ứng với tiêu đề và biến động ban đầu của cổ phiếu.'