Intel là giải pháp thay thế duy nhất cho TSMC, nhận thấy tiềm năng tăng giá 100%

Các nhà phân tích tại Northland Capital Markets đã giảm ước tính Intel (NASDAQ:INTC) do hạn chế xuất khẩu gần đây nhắm vào Huawei, mất thị phần CPU máy chủ so với đối thủ AMD (NASDAQ:AMD) và kỳ vọng nhu cầu PC chậm lại trong nửa cuối năm 2024 (2H:24)

Các nhà phân tích lưu ý: “Người tiêu dùng toàn cầu yếu hơn và giá DRAM cao hơn góp phần khiến chúng tôi dự đoán nhu cầu sẽ yếu hơn trong 2H:24”.

Tuy nhiên, công ty ngân hàng đầu tư này vẫn nhắc lại xếp hạng Khả quan hơn đối với cổ phiếu Intel, dựa trên niềm tin rằng nhà sản xuất chip này “cuối cùng sẽ là nhà sản xuất logic hàng đầu duy nhất thay thế cho TSMC”.

Mục tiêu giá của Northland đối với cổ phiếu INTC hiện ở mức 68 USD, ngụ ý tiềm năng tăng giá gần 100% so với giá đóng cửa cuối cùng.

Intel đã công bố vào tháng 5 rằng họ dự kiến ​​doanh thu sẽ giảm xuống dưới mức trung bình trong dự báo quý 2 là 12,5 tỷ USD đến 13,5 tỷ USD do quyết định của Bộ Thương mại thu hồi giấy phép xuất khẩu máy tính xách tay cho Huawei.

Các nhà phân tích của Northland ước tính rằng Huawei, một khách hàng trị giá 400 triệu USD mỗi năm, có thể ảnh hưởng đến doanh thu quý 2 từ 50 triệu USD đến 75 triệu USD. Do đó, họ đã điều chỉnh ước tính EPS quý 2 thành 0,10 USD trên doanh thu 12,8 tỷ USD, giảm so với ước tính trước đó là 0,10 USD trên 13 tỷ USD.

Đối với năm 2024, các nhà phân tích cũng đã hạ ước tính EPS của họ xuống 0,90 USD trên 54,9 tỷ USD, giảm từ 1,05 USD trên 56,1 tỷ USD.

Các nhà phân tích cũng đã giảm giả định doanh thu PC dành cho khách hàng của họ trong nửa cuối năm nay xuống còn 15,6 tỷ USD từ mức 16 tỷ USD. Hơn nữa, họ dự đoán rằng sự thay đổi kết hợp và doanh thu thấp hơn sẽ là lực cản đối với tỷ suất lợi nhuận gộp (GM), cắt giảm GM không theo GAAP xuống 45,2%, giảm từ 45,6% trong năm tài chính 2024.