Palađi (XPDUSD) Tăng 2.17% vào 15 thg 10: Những gì bạn cần theo dõi

Đà tăng trong ngày của giá palladium chủ yếu được thúc đẩy bởi hoạt động đóng vị thế bán khống mạnh mẽ và lực mua kỹ thuật, khi các nhà đầu tư tổ chức đóng các vị thế giá xuống sau áp lực giảm giá gần đây khiến giá rơi vào vùng quá bán sâu gần các mức hỗ trợ nhiều tháng. Sự hạ nhiệt của các yếu tố vĩ mô đã tạo động lực hỗ trợ quan trọng, thể hiện qua sự sụt giảm của chỉ số USD và sự sụt giảm của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ chuẩn. Việc chi phí nắm giữ các kim loại không sinh lợi suất giảm xuống đã tạo ra điểm vào lệnh thuận lợi cho các dòng vốn định lượng và các nhà giao dịch theo xu hướng, qua đó khuếch đại đà tăng giá.

Về mặt thị trường vật chất, những căng thẳng từ phía nguồn cung tiếp tục hỗ trợ định giá cơ bản. Sản lượng khai thác tại các khu vực sản xuất chính vẫn bị hạn chế bởi những khó khăn trong vận hành, thời gian bảo dưỡng nhà máy luyện kim kéo dài và hàm lượng quặng suy giảm ở Nam Phi, cùng với những bất ổn kéo dài về logistics và thương mại xung quanh các dòng nguồn cung từ Nga. Do hoạt động sản xuất sơ cấp toàn cầu tập trung cao độ, sự chậm trễ trong xử lý mang tính cục bộ và các hạn chế khai thác tiếp tục giới hạn khả năng cung ứng vật chất ngay lập tức, ngăn chặn đà giảm sâu hơn và hỗ trợ sự cân bằng của thị trường.

Từ góc độ nhu cầu, mức tiêu thụ công nghiệp trong ngắn hạn vẫn được hỗ trợ bởi hoạt động sản xuất bộ xúc tác khí thải ô tô diễn ra ổn định, đặc biệt là trong phân khúc xe hybrid. Mặc dù các rào cản mang tính cấu trúc liên quan đến việc áp dụng xe điện trong dài hạn vẫn tồn tại, sản lượng xe hybrid ở mức cao đã giúp duy trì mức tiêu thụ các kim loại nhóm bạch kim. Giới đầu tư sẽ tiếp tục theo dõi dữ liệu sản xuất ô tô toàn cầu, các đợt điều chỉnh lãi suất tiềm năng của ngân hàng trung ương và sự ổn định vận hành tại các khu vực khai thác chính để xác định xem đà phục hồi này đại diện cho một đợt ép bán khống tạm thời hay là một sự thay đổi xu hướng rộng lớn hơn.

Về mặt kỹ thuật, Palađi (XPDUSD) có MACD (12,26,9) đạt -11.211, phát ra tín hiệu bán. RSI ở mức 34.882 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 83.460 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Sự suy giảm nhu cầu ô tô và sự thâm nhập của xe điện: Giá paladi giao ngay (XPDUSD) chịu áp lực giảm giá mới gần các mức thấp nhất trong một năm khi các hãng xe toàn cầu giảm mức tiêu thụ bộ chuyển đổi xúc tác khí thải do việc mở rộng áp dụng xe điện chạy pin và sự thay thế bằng bạch kim, kích hoạt đà suy yếu kéo dài trên toàn nhóm kim loại nhóm bạch kim (PGM).
• Dòng cung ứng tái chế phế liệu thứ cấp tăng tốc: Nguồn cung paladi thứ cấp gia tăng từ các xe động cơ đốt trong bị loại bỏ, được hỗ trợ bởi các chính sách ưu đãi đổi xe cũ lấy xe mới tại Trung Quốc, đang mở rộng sản lượng tái chế nhanh hơn khả năng hấp thụ của ngành sản xuất công nghiệp, chuyển dịch cán cân thị trường vật chất sang trạng thái thặng dư cấu trúc.
• Tâm lý né tránh rủi ro vĩ mô và kỳ vọng lãi suất diều hâu: Sức mạnh đồng USD phục hồi và các chỉ báo lạm phát dai dẳng đã làm tăng kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang duy trì lãi suất ở mức cao, làm tăng chi phí cơ hội cho việc nắm giữ các kim loại vật chất không sinh lời và thúc đẩy dòng vốn đầu tư tổ chức liên tục rút khỏi các quỹ ETF hàng hóa.
• Sự tan biến của khoản phụ trội giá từ thuế nhập khẩu: Rủi ro giảm giá vẫn chưa được phòng hộ sau khi các phán quyết thương mại quốc tế bác bỏ thuế chống bán phá giá đối với paladi thô của Nga, loại bỏ khoản phụ trội rủi ro nguồn cung địa chính trị mang tính đầu cơ trong khi các lô hàng xuất khẩu từ mỏ nguyên sinh của Nga và Nam Phi vẫn ổn định.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.