USD/CAD (USDCAD) Tăng 0.53% vào 9 thg 10: Lý do đã xuất hiện

Đà tăng của tỷ giá USD/CAD phản ánh sự nới rộng kỳ vọng chính sách tiền tệ và chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và Canada. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ vẫn duy trì ở mức cao so với lợi suất trái phiếu chính phủ Canada, qua đó củng cố nhu cầu đối với đồng USD của các nhà đầu tư tổ chức. Trong khi xung đột thương mại kéo dài xoay quanh các mức thuế quan của Mỹ tiếp tục gây áp lực lên triển vọng tăng trưởng của Canada, lập trường chính sách ở mức cao hơn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) so với Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) đã duy trì vùng đệm lợi suất thuận lợi cho đồng USD, thúc đẩy dòng vốn đầu tư định giá tương đối chảy vào các tài sản thu nhập cố định của Mỹ.

Các yếu tố kinh tế vĩ mô nội địa tại Canada càng làm tăng thêm áp lực lên đồng đô la Canada. Sự suy yếu của các chỉ số kinh tế then chốt và các ngành dễ bị tổn thương bởi thương mại đã hạn chế dư địa tăng mạnh lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canada, khiến lợi suất trái phiếu Canada tiếp tục bị kìm giữ ở mức thấp. Dù biến động trên thị trường năng lượng đôi khi mang lại lực hỗ trợ tạm thời, đồng loonie vẫn không thể tận dụng đà tăng từ giá dầu thô khi khoảng cách chênh lệch giá dầu Brent-WTI nới rộng cùng những cơn gió ngược tăng trưởng trong nước đã triệt tiêu lợi thế từ hàng hóa. Giới đầu tư tổ chức ưu tiên yếu tố chênh lệch lãi suất và sự phân hóa vĩ mô diện rộng hơn là biến động của ngành năng lượng, từ đó làm giảm nhu cầu đầu tư vào đồng CAD.

Xét từ góc độ vị thế đầu tư và rủi ro, dòng vốn chảy liên tục vào các tài sản Mỹ tiếp tục nâng đỡ cặp tỷ giá này. Động lực tăng giá phản ánh quá trình tái định giá mang tính cấu trúc đang diễn ra, trong đó các nhà giao dịch yêu cầu mức bù rủi ro cao hơn đối với tài sản Canada trước rủi ro xuất khẩu dễ bị tổn thương và đà tăng trưởng ảm đạm của thị trường lao động nước này. Trừ khi bức tranh kinh tế Canada tăng trưởng khởi sắc vượt kỳ vọng hoặc định hướng chính sách của Ngân hàng Trung ương Canada chuyển hướng diều hâu, tỷ giá USD/CAD vẫn được nâng đỡ nhờ chênh lệch lợi suất thuận lợi và nhu cầu kiên cố dành cho đồng USD.

Về mặt kỹ thuật, USD/CAD (USDCAD) có MACD (12,26,9) đạt 0.001, phát ra tín hiệu mua. RSI ở mức 67.354 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 22.834 phản ánh trạng thái mua. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Giảm kỳ vọng Fed tăng lãi suất: Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ yếu hơn dự kiến và sự thay đổi trong kỳ vọng chính sách đã đẩy khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 10 theo tính toán của thị trường xuống dưới 20%, làm suy yếu đà tăng của đồng USD và khiến USD/CAD đối mặt với áp lực điều chỉnh giảm từ các mức đỉnh nhiều tháng.
• Thu hẹp chênh lệch lợi suất: Chênh lệch lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm giữa Mỹ và Canada đã bắt đầu thu hẹp từ mức đỉnh gần 158 điểm cơ bản, làm bào mòn lợi thế lợi suất vốn hỗ trợ đồng USD và tạo ra áp lực giảm giá trong ngày lên cặp tiền tệ này.
• Giá dầu thô phục hồi: Đà phục hồi gần đây của giá dầu thô WTI, được hỗ trợ bởi tin tức địa chính trị và các cuộc đàm phán ngoại giao tiềm năng ở Trung Đông, đã nâng đỡ đồng Đô la Canada (đồng tiền nhạy cảm với hàng hóa) và hạn chế dư địa tăng giá của USD/CAD.
• Trạng thái quá mua về mặt kỹ thuật: Các chỉ báo động lượng trên khung ngày, bao gồm RSI vượt lên trên 75 trong khi tỷ giá kiểm tra vùng kháng cự quan trọng quanh 1.4260–1.4290, làm tăng rủi ro chốt lời mạnh và đợt điều chỉnh giảm trước khi dữ liệu thị trường lao động Canada được công bố.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.