Bitcoin (BTCUSD) Giảm 1.01% vào 8 thg 10: Dữ liệu trên chuỗi và tâm lý thị trường cho thấy điều gì?

Bitcoin chịu áp lực giảm giá khi các yếu tố bất lợi vĩ mô kéo dài và ngưỡng kháng cự kỹ thuật gần các mức đỉnh của vùng giao dịch đã làm giảm khẩu vị rủi ro ngắn hạn. Sự tăng trưởng mạnh mẽ kéo dài của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cùng với đồng USD vững chắc tiếp tục gây áp lực lên các tài sản thay thế không sinh lợi suất, làm hạn chế thanh khoản vĩ mô trên diện rộng. Trong bối cảnh các nhà đầu tư tổ chức thận trọng trước các đợt công bố dữ liệu kinh tế quan trọng và thông điệp chính sách từ các ngân hàng trung ương, các tài sản rủi ro trên thị trường toàn cầu đã trải qua đợt định giá lại tạm thời.

Đà giảm giá càng thêm trầm trọng bởi sự thay đổi của dòng vốn tại các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ở Mỹ, nơi đợt rút vốn ròng hàng ngày cho thấy sự tạm dừng trong đà phân bổ của các nhà đầu tư tổ chức. Khi Bitcoin tiến gần đến vùng kháng cự nguồn cung phía trên quanh mức giá mở cửa của năm, việc không thể vượt qua ngưỡng kháng cự đã thúc đẩy hoạt động chốt lời chiến thuật từ những nhà đầu tư ngắn hạn. Sự chuyển hướng trong thanh khoản giao ngay này đã lan sang thị trường phái sinh, kích hoạt đợt giải thể bắt buộc đối với các vị thế mua (long) dùng đòn bẩy và mở rộng hoạt động phòng hộ ngắn hạn trên các sàn giao dịch lớn.

Dù có nhịp sụt giảm trong ngày, cấu trúc thị trường nền tảng vẫn phản ánh quá trình tích lũy có trật tự trong biên độ đã thiết lập qua nhiều tháng, thay vì một sự đảo chiều xu hướng mang tính hệ thống. Các nhà đầu tư tổ chức tiếp tục theo dõi những chuyển dịch chính sách tiền tệ toàn cầu, quỹ đạo lợi suất thực và các số liệu lạm phát sắp tới để đánh giá các điều kiện thanh khoản vĩ mô. Động lực chấp nhận trong dài hạn, được hỗ trợ bởi khung pháp lý đang dần hoàn thiện cho việc lưu ký tài sản số và việc phát triển hạ tầng tổ chức liên tục, vẫn là trụ cột chính cho triển vọng thị trường chung.

Về mặt kỹ thuật, Bitcoin (BTCUSD) có MACD (12,26,9) đạt -820.132, phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 51.008 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 88.402 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Chuỗi thanh lý vị thế Long dùng đòn bẩy: Hơn 550 triệu USD các vị thế Long tiền mã hóa đã bị thanh lý bắt buộc khi Bitcoin giảm xuống dưới 84.000 USD, do hoạt động tháo chạy diện rộng khỏi các khoản đặt cược tăng giá dùng đòn bẩy quá cao cùng với việc bán khống đòn bẩy cao cục bộ trên các sàn phái sinh làm trầm trọng thêm biến động giảm giá.
• Dòng vốn rút ròng khỏi các quỹ ETF Spot của tổ chức: Động lực mua của các nhà đầu tư tổ chức cho thấy dấu hiệu hạ nhiệt rõ rệt khi các quỹ ETF Bitcoin spot tại Mỹ ghi nhận dòng vốn rút ròng gần 90 triệu USD trong ngày, đứng đầu là lượng rút vốn lớn ở ARKB và FBTC, áp đảo dòng vốn chảy vào các quỹ hàng đầu.
• Tâm lý né tránh rủi ro vĩ mô và áp lực lợi suất: Mối lo ngại gia tăng về nguồn cung năng lượng toàn cầu—vốn đã đẩy giá dầu thô Brent vượt 100 USD/thùng—kết hợp với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên trên 5,3% và đồng USD mạnh lên trước khi biên bản họp của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) được công bố, đã làm giảm khẩu vị rủi ro trên khắp các thị trường tài sản kỹ thuật số.
• Sự suy yếu của các ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật: Bitcoin đã phá vỡ mức đáy của vùng tích lũy kéo dài nhiều tuần quanh khoảng 83.000 USD đến 84.000 USD sau khi thất bại trong việc vượt qua ngưỡng kháng cự 87.000 USD, khiến diễn biến giá dễ bị tổn thương trước một đợt giảm sâu hơn về vùng 80.000 USD nếu đường trung bình động 21 ngày không giữ được vai trò hỗ trợ.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.