Bạch kim (XPTUSD) Tăng 2.10% vào 5 thg 10: Những gì bạn cần theo dõi

Giá bạch kim tăng khi sự kết hợp giữa các yếu tố vĩ mô thuận lợi và các yếu tố nền tảng thắt chặt của thị trường đã khơi dậy lại lực mua đối với kim loại quý và kim loại công nghiệp. Đồng USD yếu đi cùng lợi suất thực giảm đóng vai trò là tác nhân vĩ mô chính, giúp giảm chi phí cơ hội nắm giữ các tài sản thực không sinh lợi suất và thúc đẩy dòng vốn quy mô lớn từ các tổ chức. Kỳ vọng về việc các ngân hàng trung ương lớn nới lỏng chính sách tiền tệ đã tăng cường hơn nữa thanh khoản thị trường, khuyến khích các quỹ vĩ mô tái thiết lập vị thế mua đối với bạch kim so với các kim loại quý khác.

Về phía nguồn cung, những hạn chế kéo dài trong hoạt động khai thác mỏ nguyên sinh vẫn là trụ cột chính hỗ trợ đà tăng giá. Sản lượng từ các khu vực sản xuất hàng đầu, đặc biệt là Nam Phi, tiếp tục đối mặt với tình trạng gián đoạn vận hành, chi phí khai thác tăng cao và các điểm nghẽn hạ tầng. Những khó khăn mang tính cơ cấu này đã hạn chế sản lượng kim loại tinh chế và ngăn cản tồn kho toàn cầu phục hồi về mức trung bình lịch sử. Trong bối cảnh lượng tồn kho có thể quan sát được tại các trung tâm giao dịch lớn vẫn ở mức thấp, sự khan hiếm nguồn cung thực tế càng củng cố sức mạnh tăng giá của kim loại này.

Các yếu tố nền tảng về cầu cung cấp thêm lực hỗ trợ, được thúc đẩy bởi nhu cầu tiêu dùng công nghiệp ổn định và nhu cầu sản xuất bộ chuyển đổi xúc tác ô tô. Các hãng xe tiếp tục duy trì việc sử dụng mạnh mẽ bạch kim trong bộ chuyển đổi xúc tác cho xe động cơ đốt trong và xe hybrid thông qua việc thay thế palađi. Ngoài ra, kỳ vọng nhu cầu trung hạn vẫn được củng cố vững chắc nhờ việc mở rộng các ứng dụng công nghệ sạch, đáng chú ý là sự phát triển của pin nhiên liệu hydro xanh. Cùng với vị thế đầu tư thuận lợi từ các tổ chức, những yếu tố vĩ mô và nguồn cung thực tế này phản ánh sự định giá lại trên diện rộng đối với trạng thái thắt chặt của thị trường.

Về mặt kỹ thuật, Bạch kim (XPTUSD) có MACD (12,26,9) đạt -16.889, phát ra tín hiệu bán. RSI ở mức 46.772 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 64.778 phản ánh trạng thái bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Nhu cầu ngành ô tô suy yếu và sự thay thế của xe điện: Dữ liệu sản xuất xe toàn cầu suy yếu và việc gia tăng sử dụng xe điện chạy bằng pin (BEV) không phát thải tiếp tục làm sụt giảm nhu cầu bạch kim cho bộ chuyển đổi xúc tác ô tô, tạo áp lực giảm lên kỳ vọng tiêu thụ công nghiệp.
• Gió ngược vĩ mô từ lợi suất Trái phiếu Kho bạc cao và đồng USD mạnh: Sức mạnh duy trì của đồng USD cùng với lợi suất thực của Trái phiếu Kho bạc Mỹ ở mức cao đã làm tăng đáng kể chi phí cơ hội của việc nắm giữ kim loại quý không sinh lợi suất, thúc đẩy các tổ chức thanh lý vị thế mua dài hạn và làm tăng lực bán trong ngày trên thị trường giao ngay và hợp đồng tương lai XPTUSD.
• Hoạt động công nghiệp trì trệ tại các trung tâm sản xuất chủ chốt: Dữ liệu Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) gần đây tại Trung Quốc và Châu Âu cho thấy sự giảm tốc đà mở rộng trong các ngành chế biến hóa chất, sản xuất thủy tinh và điện tử, dấy lên lo ngại về tình trạng xả hàng tồn kho công nghiệp trong ngắn hạn và sức mua vật chất yếu ớt.
• Dự báo thặng dư và sự gia tăng tồn kho tại các kho lưu trữ: Cập nhật từ các chuyên gia phân tích chỉ ra sự suy yếu trong cân bằng thị trường ngắn hạn cùng các báo cáo về lượng tồn kho hữu hình gia tăng tại các kho lưu trữ được sàn giao dịch phê duyệt đang làm giảm mức phụ phí giao ngay và khiến hàng hóa này đối mặt với đợt đóng vị thế mua đầu cơ mạnh mẽ hơn.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.