Silver/ AUD (XAGAUD) Tăng vọt vào 5 thg 10: Những yếu tố chính cần theo dõi

Đà tăng mạnh của giá bạc tính theo đồng Đô la Australia chủ yếu được thúc đẩy bởi việc thị trường định giá lại ở cấp độ vĩ mô đối với kỳ vọng lãi suất toàn cầu sau khi dữ liệu thị trường lao động Mỹ yếu hơn dự báo. Tốc độ tăng trưởng việc làm chậm lại đáng kể đã khiến các nhà đầu tư tổ chức nhanh chóng giảm bớt kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục thắt chặt tiền tệ trong ngắn hạn. Sự đánh giá lại đột ngột này đã làm giảm áp lực tăng lên lợi suất thực, mang lại sự giải tỏa tức thì cho các kim loại quý không sinh lời trên các sàn giao dịch toàn cầu.

Động lực tỷ giá chéo còn chịu ảnh hưởng bởi vị thế tương quan của đồng Đô la Australia. Mặc dù Ngân hàng Trung ương Australia gần đây đã điều chỉnh lãi suất cơ bản nhằm kiểm soát áp lực lạm phát kéo dài trong nước, thị trường ngoại hối vẫn nhạy cảm với hoạt động kinh tế khu vực và triển vọng nhu cầu hàng hóa rộng lớn hơn. Khi dòng vốn quốc tế luân chuyển trở lại các kim loại quý như một công cụ phòng ngừa sự giảm tốc tăng trưởng toàn cầu, giá bạc đã tăng vượt trội so với đồng Đô la Australia, làm gia tăng đà tăng trong ngày của cặp giao dịch này.

Nền tảng cho sự định giá lại tiền tệ này là các yếu tố cơ bản về cung - cầu mang tính cấu trúc kéo dài trên thị trường bạc vật chất. Mức tiêu thụ công nghiệp trong các lĩnh vực điện tử, công nghệ xanh và hạ tầng điện tiếp tục vượt tổng sản lượng khai thác mỏ và khối lượng tái chế, duy trì tình trạng thâm hụt nguồn cung toàn cầu trong nhiều năm. Khi lượng tồn kho vật chất tại các kho lưu trữ vẫn ở mức thấp, sự thay đổi trong tâm lý lãi suất đã kích hoạt hoạt động mua đóng vị thế bán khống mạnh mẽ và đà mua cơ hội từ các nhà đầu tư tổ chức tham gia thị trường.

Trong ngắn hạn, giá bạc tính theo đồng Đô la Australia sẽ tiếp tục phản ứng mạnh với các dữ liệu kinh tế vĩ mô sắp tới, sự thay đổi kỳ vọng chính sách của ngân hàng trung ương và biến động của lợi suất thực. Mặc dù đà tăng trong ngày phản ánh việc định giá lại tức thì đối với rủi ro lãi suất, xu hướng rộng hơn sẽ phụ thuộc vào việc liệu mức sàn nhu cầu vật chất có giữ vững trước những chuyển dịch kinh tế toàn cầu và sự biến động lợi suất hiện tại hay không.

Về mặt kỹ thuật, Silver/ AUD (XAGAUD) có MACD (12,26,9) đạt -0.849, phát ra tín hiệu bán. RSI ở mức 46.577 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 70.237 phản ánh trạng thái bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Lợi suất ở mức cao và áp lực lãi suất diều hâu: Áp lực dai dẳng từ lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ ở mức cao tiếp tục làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ các kim loại quý không sinh lợi suất, làm suy yếu đà phục hồi ngắn hạn của giá bạc giao ngay và hạn chế phân bổ vốn vào kim loại quý.
• Sự suy yếu của ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật và rủi ro thanh lý: Việc giá bạc giao ngay phá vỡ các đường trung bình động ngắn hạn và kiểm định ngưỡng hỗ trợ quan trọng gần 60 USD/oz đã làm tăng rủi ro phá vỡ kỹ thuật, mở đường cho các hoạt động thanh lý cắt lỗ và lực bán theo đà mang tính hệ thống.
• Xu hướng tiết giảm nguyên liệu trong sản xuất điện mặt trời và sự hạ nhiệt công nghiệp: Các nhà sản xuất tế bào quang điện đang đẩy nhanh việc tiết giảm sử dụng bạc và thay thế vật liệu để giảm chi phí đầu vào, gây ra lực cản mang tính cơ cấu đối với nhu cầu tiêu thụ công nghiệp mặc dù tổng công suất điện mặt trời bổ sung vẫn tăng.
• Tương quan tỷ giá chéo hàng hóa và rủi ro từ đồng AUD: Tỷ giá chéo bạc định giá bằng đồng AUD (XAG/AUD) đang đối mặt với rủi ro giảm giá kép từ biến động nội địa của đồng Đô la Úc và kỳ vọng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc, làm trầm trọng thêm tổn thất đối với các khoản nắm giữ giao ngay bằng đồng nội tệ trong các đợt sụt giảm diện rộng của thị trường hàng hóa.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.