AUD/USD (AUDUSD) Giảm 0.50% vào 30 thg 9: Liệu kỳ vọng của thị trường đang điều chỉnh?

Đồng Đô la Australia chịu áp lực bán so với đồng Đô la Mỹ khi chỉ số lạm phát hàng tháng thấp hơn dự báo đã khiến các nhà đầu tư tổ chức nhanh chóng từ bỏ kỳ vọng về chính sách diều hâu của Ngân hàng Trung ương Australia (RBA). Mặc dù RBA đã tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 4,60% đúng như dự báo rộng rãi của thị trường một ngày trước đó, tâm điểm của thị trường đã nhanh chóng chuyển sang báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng tháng 8. Tăng trưởng giá tiêu dùng toàn phần hàng tháng thấp hơn dự báo của thị trường, trong khi các thước đo lạm phát trung bình cắt giảm cốt lõi đã ổn định. Mức lạm phát thấp hơn dự kiến này đã kích hoạt việc định giá lại theo hướng bồ câu đối với các hợp đồng hoán đổi lãi suất ngắn hạn của Australia, kéo lợi suất trái phiếu chính phủ Australia kỳ hạn ngắn xuống thấp hơn và làm suy yếu các dự đoán của thị trường về việc tiếp tục thắt chặt tiền tệ trong ngắn hạn.

Đồng thời, đồng Đô la Mỹ duy trì đà tăng giá vững chắc so với các đồng tiền trong nhóm G10, nhờ đà tăng tiếp diễn của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và tâm lý thận trọng đối với rủi ro toàn cầu. Việc lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn chuẩn tiếp tục ở mức cao đã khiến chênh lệch lãi suất ngắn hạn chuyển hướng bất lợi cho các tài sản của Australia, làm giảm sức hấp dẫn giao dịch chênh lệch lãi suất của đồng Đô la Australia. Các yếu tố bất lợi vĩ mô diện rộng và tình trạng bất ổn địa chính trị càng làm giảm khẩu vị đầu tư đối với các đồng tiền hàng hóa nhạy cảm với tăng trưởng, định hướng lại dòng vốn tổ chức hướng tới tính thanh khoản và nắm giữ đồng Đô la Mỹ như tài sản trú ẩn an toàn.

Sự sụt giảm của cặp tỷ giá AUD/USD phản ánh việc định giá lại kỳ vọng lãi suất trong nước do tác động từ sự kiện, kết hợp với bối cảnh vĩ mô đang hỗ trợ đồng Đô la Mỹ. Trong ngắn hạn, đà giảm vẫn chiếm ưu thế khi chênh lệch lợi suất kỳ hạn ngắn điều chỉnh lại theo triển vọng bớt thắt chặt hơn của RBA. Các bên tham gia thị trường tổ chức sẽ tiếp tục tập trung vào dữ liệu kinh tế Mỹ sắp tới và thông điệp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) để đánh giá liệu quỹ đạo tăng giá trên diện rộng của đồng Đô la Mỹ có duy trì đủ động lực nền tảng hay không.

Về mặt kỹ thuật, AUD/USD (AUDUSD) có MACD (12,26,9) đạt -0.004, phát ra tín hiệu bán. RSI ở mức 28.203 cho thấy thị trường đang ở trạng thái bán, còn Williams %R tại 99.206 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Thoái lui kỳ vọng tăng lãi suất của RBA: Chỉ số giá tiêu dùng tháng 8 của Australia thấp hơn kỳ vọng của thị trường với mức tăng 0,4% so với tháng trước, khiến các bên tham gia thị trường giảm mạnh xác suất RBA tăng lãi suất tháng 11 từ 44% xuống 20% và thúc đẩy việc nhanh chóng đóng các vị thế mua AUD.
• Định hướng bồ câu từ Ngân hàng Trung ương: Sau khi Ngân hàng Trung ương Australia tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 4,60%, Thống đốc Michele Bullock tiết lộ rằng hội đồng quản trị đã thảo luận sôi nổi về việc giữ nguyên lãi suất và phát tín hiệu rằng việc thắt chặt thêm có thể không cần thiết, làm suy yếu kỳ vọng chính sách thắt chặt và gây áp lực bán mạnh lên cặp tiền này.
• Dữ liệu kinh tế Mỹ phục hồi và áp lực lợi suất: Việc điều chỉnh tăng GDP quý 2 của Mỹ lên 2,2% cùng với số liệu việc làm tư nhân ADP mạnh hơn dự báo đã củng cố sức mạnh của đồng USD và đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ lên cao hơn, làm thu hẹp lợi thế chênh lệch lợi suất của các tài sản định giá bằng AUD.
• Phá vỡ hỗ trợ kỹ thuật và tâm lý né tránh rủi ro toàn cầu: Việc đâm thủng rõ rệt xuống dưới mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng ở ngưỡng 0,7000 hướng về 0,6950 đã kích hoạt dòng tiền bán tháo mang tính hệ thống, trong khi căng thẳng địa chính trị kéo dài ở Trung Đông và chi phí năng lượng gia tăng tiếp tục gây áp lực lên tâm lý rủi ro toàn cầu và các đồng tiền hàng hóa.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.