USD/JPY (USDJPY) Tăng vọt 0.51% vào 10 thg 9: Thị trường đang đánh giá điều gì?

Đà tăng của cặp tiền USD/JPY trong phiên giao dịch chủ yếu được thúc đẩy bởi hoạt động bù thiếu trạng thái kỹ thuật (short-covering) và việc tái định hình vị thế sau nhiều ngày liên tiếp chịu áp lực giảm giá mạnh khiến cặp tiền này rơi sâu vào vùng quá bán. Khi các thành viên thị trường điều chỉnh quy mô vị thế trước các dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ và các cuộc họp chính sách sắp tới của các ngân hàng trung ương, đồng USD đã có thêm động lực nhờ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ổn định trở lại. Việc giải tỏa các vị thế phòng hộ bán khống đồng USD quá đà đã tạo nền giá hỗ trợ tức thì cho cặp tiền, kích hoạt các lệnh dừng mua (buy-stop) theo hệ thống và tạo ra đà hồi phục ngược xu hướng trong các phiên giao dịch trên toàn cầu.

Xét từ góc độ phân tích cơ bản, sự phân hóa giữa biến động giá hàng hóa và lợi suất đã tạo thêm áp lực giảm giá lên đồng Yên Nhật so với đồng USD. Việc giá dầu thô leo dốc mạnh lên các mức đỉnh nhiều tuần đã ảnh hưởng tiêu cực đến điều kiện thương mại của Nhật Bản, bởi chi phí nhập khẩu năng lượng cao hơn làm suy yếu cán cân thương mại và bào mòn thu nhập thực tế của nền kinh tế. Cùng lúc đó, lợi suất trái phiếu Mỹ tích lũy khi giới đầu tư yêu cầu một mức bù rủi ro trước các báo cáo kinh tế vĩ mô quan trọng. Mặc dù giá thị trường tiếp tục phản ánh kỳ vọng diều hâu về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản bình thường hóa chính sách, đà tăng vọt của chi phí năng lượng toàn cầu tạm thời đã lấn áp câu chuyện về sự hội tụ chính sách tiền tệ.

Giới đầu tư tổ chức coi biến động trong phiên này là một nhịp điều chỉnh mang tính chiến thuật, do sự kiện dẫn dắt, thay vì là khởi đầu cho đợt đảo chiều xu hướng tăng giá diện rộng của cặp USD/JPY. Nhịp phục hồi phản ánh các điều chỉnh vị thế ngắn hạn và đà giải tỏa kỹ thuật sau khi bị quá bán trong bối cảnh thị trường bao trùm tâm lý thận trọng trước thời điểm công bố dữ liệu. Các rủi ro then chốt được các chuyên gia chiến lược ngoại hối theo dõi tiếp tục tập trung vào các số liệu lạm phát sắp tới của Mỹ, diễn biến của lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn tham chiếu và định hướng tương lai chính thức từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản trước các quyết định chính sách đã lên lịch.

Về mặt kỹ thuật, USD/JPY (USDJPY) có MACD (12,26,9) đạt -1.041, phát ra tín hiệu bán. RSI ở mức 30.790 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 80.904 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Định giá lại triển vọng diều hâu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản: Việc thị trường kỳ vọng cao vào khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách tiền tệ sắp tới của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, được củng cố bởi các phát biểu mang thiên hướng diều hâu từ các thành viên hội đồng BoJ cùng đà tăng trưởng tiền lương mạnh mẽ, tiếp tục thu hẹp chênh lệch lợi suất giữa Mỹ và Nhật Bản, đồng thời tạo áp lực giảm giá mạnh lên cặp USD/JPY.
• Cảnh báo can thiệp ngoại hối từ giới chức: Các cảnh báo gia tăng bằng lời nói từ các cơ quan quản lý tiền tệ và sự hỗ trợ chính thức cho các nỗ lực ổn định đồng Yên đã làm gia tăng lo ngại về hoạt động can thiệp tiền tệ trực tiếp, buộc các nhà giao dịch đầu cơ mua USD phải thanh lý vị thế.
• Mức độ nhạy cảm với dữ liệu lạm phát Mỹ: Dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ sắp được công bố mang lại rủi ro giảm giá lớn, bởi bất kỳ kết quả lạm phát nào hạ nhiệt hơn dự báo cũng có nguy cơ kéo lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ xuống thấp hơn và kích hoạt biến động giảm mạnh ở cặp tỷ giá này.
• Hoạt động đóng vị thế Yen Carry Trade và sự phá vỡ ngưỡng kỹ thuật: Việc USD/JPY vi phạm kỹ thuật xuống dưới các ngưỡng hỗ trợ trung hạn quan trọng gần 155,00 và 153,00 đã làm gia tăng áp lực bán trong ngày, đẩy nhanh việc kích hoạt lệnh cắt lỗ hệ thống và tháo gỡ các vị thế giao dịch carry trade dùng đòn bẩy bằng đồng Yên.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.