AUD/USD (AUDUSD) Tăng 0.53% vào 3 thg 9: Liệu kỳ vọng của thị trường đang điều chỉnh?

Đồng đô la Australia tăng giá so với đồng USD, chủ yếu do dữ liệu tổng sản phẩm quốc nội (GDP) trong nước quý 2 cao hơn dự báo, qua đó củng cố kỳ vọng về lập trường chính sách diều hâu từ Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA). Nền kinh tế Australia đã tăng trưởng vượt dự báo chung trên cả cơ sở theo quý lẫn theo năm, cho thấy sức bền kinh tế nền tảng được thúc đẩy bởi nhu cầu khu vực tư nhân và chi tiêu hộ gia đình. Nối tiếp các số liệu lạm phát toàn phần và lạm phát trung bình gia giảm (trimmed-mean) vẫn dai dẳng, các con số tăng trưởng vững chắc này đã khiến thị trường tiền tệ gia tăng dự báo về khả năng RBA tăng lãi suất điều hành tại cuộc họp chính sách sắp tới.

Việc định giá lại kỳ vọng chính sách của RBA đã đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Australia lên cao, nới rộng mức chênh lệch lợi suất của nợ công Australia so với Trái phiếu Kho bạc Mỹ. Khi các định chế tài chính lớn điều chỉnh dự báo lãi suất theo hướng có thể thắt chặt tiền tệ, dòng vốn định chế đã dịch chuyển sang ưu ái đồng tiền Australia. Ngược lại, đồng USD chịu tình trạng hụt hơi về đà tăng do các nhà tham gia thị trường thận trọng trước các dữ liệu thị trường lao động quan trọng của Mỹ, khiến đà tăng của đồng bạc xanh bị hạn chế.

Từ góc độ vĩ mô, xu hướng tăng này phản ánh sự phân hóa căn bản trong lộ trình ngắn hạn của các ngân hàng trung ương. Ngân hàng Dự trữ Australia tiếp tục đối mặt với áp lực giá cả trong nước dai dẳng và hoạt động kinh tế duy trì sức bền, trái ngược với kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) rốt cuộc sẽ nới lỏng chính sách. Dù tâm lý rủi ro toàn cầu và sự biến động của giá hàng hóa tiếp tục tạo ra những tác động trái chiều đối với các đồng tiền có hệ số beta cao, đà tăng tức thì của tỷ giá vẫn được hỗ trợ tích cực bởi chênh lệch lợi suất ngày càng nới rộng. Giới đầu tư sẽ theo dõi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp sắp tới của Mỹ và các chỉ số kinh tế tiếp theo của Australia để đánh giá liệu sức mạnh này là một phần của xu hướng vĩ mô rộng lớn hơn hay chỉ là một đợt điều chỉnh do sự kiện thúc đẩy.

Về mặt kỹ thuật, AUD/USD (AUDUSD) có MACD (12,26,9) đạt 0.000, phát ra tín hiệu mua. RSI ở mức 65.820 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 6.577 phản ánh trạng thái quá mua. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Kỳ vọng diều hâu về Cục Dự trữ Liên bang: Các thông điệp diều hâu từ ngân hàng trung ương cùng kỳ vọng gia tăng về lãi suất chính sách của Mỹ đã khôi phục nhu cầu đối với đồng USD, khi các thị trường tiền tệ phản ánh khả năng cao Fed sẽ tăng lãi suất, đe dọa làm thu hẹp lợi thế lợi suất tương đối giữa AUD và USD.
• Sự suy yếu kỹ thuật tại ngưỡng kháng cự quan trọng: Hành động giá cặp AUD/USD đã chững lại ngay dưới ngưỡng tâm lý quan trọng 0,7200, khi các chỉ báo kỹ thuật trên biểu đồ ngày hình thành mô hình nêm tăng giảm giá cùng các mô hình đảo chiều, phát đi tín hiệu rủi ro điều chỉnh giảm về vùng hỗ trợ 0,7130.
• Gánh nặng từ chi tiêu vốn trong nước và áp lực hộ gia đình: Dù GDP quý 2 vượt dự báo ở mức khiêm tốn, các số liệu chi tiết bên dưới cho thấy đầu tư của doanh nghiệp tư nhân sụt giảm 0,5% cùng với áp lực nợ thế chấp nhà ở đạt mức kỷ lục, làm gia tăng rủi ro suy giảm đối với tăng trưởng diện rộng nếu các điều kiện tài chính trong nước tiếp tục thắt chặt.
• Cú sốc nguồn cung địa chính trị và thặng dư thương mại thu hẹp: Các căng thẳng địa chính trị và sự gián đoạn vận tải biển ở Trung Đông đã đẩy chi phí nhiên liệu lên cao, trong khi thặng dư thương mại tháng 7 của Australia thu hẹp xuống còn 1,92 tỷ AUD từ mức 2,34 tỷ AUD, khiến đồng Đô la Australia gắn liền với hàng hóa có nguy cơ bị ảnh hưởng bởi tâm lý né tránh rủi ro.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.