EUR/USD (EURUSD) Tăng 0.55% vào 19 thg 8: Điều gì đang thúc đẩy sự di chuyển này?

Đồng euro tăng giá so với đồng USD do các dữ liệu kinh tế vĩ mô tích cực và áp lực lạm phát kéo dài trong khu vực củng cố kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ duy trì lập trường chính sách tiền tệ thận trọng và tương đối thắt chặt. Dữ liệu lạm phát chính thức của Khu vực đồng euro xác nhận rằng tăng trưởng lạm phát toàn phần so với cùng kỳ năm trước đã tăng tốc, trong khi các chỉ số lạm phát lõi vẫn ở mức cao hơn mục tiêu của ngân hàng trung ương. Bối cảnh lạm phát neo ở mức cao này, kết hợp với những cải thiện gần đây trong các chỉ số niềm tin kinh tế trên toàn liên minh tiền tệ, đã thúc đẩy thị trường tiền tệ phản ánh kỳ vọng về một lập trường chính sách kéo dài hơn từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu, qua đó đẩy lợi suất trái phiếu chuẩn của châu Âu tăng lên và củng cố nhu cầu từ các nhà đầu tư tổ chức đối với đồng tiền chung này.

Đồng thời, đồng USD chịu áp lực bán ra khi các nhà đầu tư tổ chức điều chỉnh lại kỳ vọng về lãi suất của Mỹ trước khi biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang được công bố. Các dữ liệu kinh tế gần đây của Mỹ—bao gồm đà tăng trưởng việc làm hạ nhiệt, chi tiêu bán lẻ suy yếu và các chỉ số lạm phát hạ nhiệt—đã làm giảm kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục thắt chặt chính sách, đồng thời củng cố khả năng nới lỏng chính sách trong tương lai. Khi giới giao dịch đánh giá lộ trình chính sách của Fed trong bối cảnh các chỉ số tăng trưởng nội địa chậm lại, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã mất đà tăng, làm xói mòn lợi thế lợi suất của đồng USD so với các đồng tiền châu Âu.

Sự xích lại gần nhau trong kỳ vọng lãi suất và sự thu hẹp chênh lệch lợi suất trái phiếu chính phủ giữa Mỹ và Khu vực đồng euro đã tạo động lực hỗ trợ nền tảng vững chắc cho cặp tiền tệ này. Dòng tiền mua theo phân tích kỹ thuật càng hỗ trợ đà tăng sau khi các mức kháng cự ngắn hạn được chinh phục lại, trong khi dòng vốn diện rộng phản ánh sự chuyển dịch sang các tài sản định giá bằng đồng euro. Nhìn về phía trước, các bên tham gia thị trường sẽ tiếp tục theo dõi các dữ liệu kinh tế vĩ mô sắp công bố từ cả hai khu vực và những tín hiệu rõ ràng hơn từ lãnh đạo các ngân hàng trung ương về định hướng tương quan của chính sách tiền tệ.

Về mặt kỹ thuật, EUR/USD (EURUSD) có MACD (12,26,9) đạt 0.002, phát ra tín hiệu mua. RSI ở mức 68.683 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 0.285 phản ánh trạng thái quá mua. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Biên bản họp FOMC diều hâu và lợi suất Trái phiếu Mỹ duy trì đà tăng: Áp lực tăng đối với lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ sau các đợt tăng vọt gần đây lên 4,75% và các tín hiệu diều hâu tiềm năng trong biên bản cuộc họp FOMC sắp tới tạo ra đe dọa giảm giá trực tiếp đối với EURUSD khi củng cố lại sự hỗ trợ từ lãi suất cho đồng USD.
• Thị trường tái định giá kỳ vọng lãi suất ECB theo hướng bồ câu: Các nhà chiến lược định chế cảnh báo rằng thị trường tiền tệ đã định giá quá cao khả năng Ngân hàng Trung ương Châu Âu tăng lãi suất sau tháng 9, khiến đồng Euro dễ bị tổn thương trước một đợt điều chỉnh giảm mạnh nếu định hướng của ngân hàng trung ương giảm nhẹ khả năng thắt chặt chính sách thêm nữa.
• Rủi ro nguồn cung năng lượng và sự dễ bị tổn thương về điều kiện thương mại: Căng thẳng địa chính trị tiếp diễn tại Trung Đông và giá dầu cao gây ảnh hưởng tiêu cực vượt trội đến nền tảng công nghiệp và điều kiện thương mại của Khu vực đồng Euro, tạo ra lực cản vĩ mô đối với đồng Euro trong khi thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn quay trở lại với đồng USD.
• Kháng cự kỹ thuật phía trên và hoạt động thanh lý vị thế mua: Khi EURUSD đối mặt với ngưỡng kháng cự kỹ thuật phía trên gần rào cản 1,1600 và đường trung bình động 200 ngày, khối lượng giao dịch thưa thớt trong mùa hè khiến cặp tiền này rất dễ bị chốt lời đột ngột và thoái lùi về ngưỡng hỗ trợ 1,1500.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.