AUD/USD (AUDUSD) Tăng 0.53% vào 17 thg 8: Liệu kỳ vọng của thị trường đang điều chỉnh?

Đà tăng của cặp tỷ giá AUD/USD chủ yếu được thúc đẩy bởi sự phân hóa ngày càng lớn trong kỳ vọng chính sách tiền tệ giữa Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và Ngân hàng Trung ương Australia (RBA), cùng với sự suy yếu trên diện rộng của đồng USD. Một loạt dữ liệu kinh tế vĩ mô yếu hơn dự báo của Mỹ, bao gồm mức giảm mạnh của doanh số bán lẻ cùng với số liệu lạm phát giá tiêu dùng và giá sản xuất ở mức thấp, đã củng cố niềm tin của thị trường rằng đà tăng trưởng kinh tế Mỹ đang chậm lại. Chuỗi dữ liệu kinh tế vĩ mô yếu kém này đã khiến các nhà đầu tư tổ chức thu hẹp kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất trong ngắn hạn, gây áp lực lên lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và kéo đồng USD xuống mức thấp nhất trong nhiều tuần so với các đồng tiền chủ chốt khác.

Ngược lại, đồng Đô la Australia nhận được sự hỗ trợ vững chắc từ nền tảng kinh tế nhờ lập trường chính sách kiên định của Ngân hàng Trung ương Australia. Dù RBA giữ nguyên lãi suất điều hành trong cuộc họp chính sách gần đây, thông điệp chính thức từ ban lãnh đạo ngân hàng trung ương nhấn mạnh rằng chính sách tiền tệ vẫn phải duy trì ở mức thắt chặt để kiềm chế rủi ro lạm phát còn dai dẳng. Những phát biểu khẳng định khả năng tiếp tục thắt chặt chính sách nếu áp lực giá cả trong nước tăng trở lại đã ngăn chặn làn sóng tái định giá theo hướng nới lỏng trên thị trường hợp đồng tương lai lãi suất của Australia. Do đó, lợi suất trái phiếu chính phủ Australia tiếp tục duy trì gần mức đỉnh nhiều tuần, thu hẹp chênh lệch lãi suất với các công cụ thu nhập cố định của Mỹ và làm tăng sức hấp dẫn giao dịch chênh lệch lãi suất tương đối của đồng AUD.

Bên cạnh yếu tố biến động lãi suất, sự cải thiện tâm lý rủi ro trên toàn cầu cũng tạo thêm động lực cho đồng tiền nhạy cảm với tăng trưởng kinh tế này. Khi kỳ vọng về chính sách thắt chặt gắt gao của Fed giảm bớt, biến động trên thị trường diện rộng dịu lại, khuyến khích dòng vốn đổ vào các đồng tiền hàng hóa có hệ số beta cao. Dưới góc độ kỹ thuật, đà tăng của cặp tỷ giá đã củng cố cấu trúc sau khi phá vỡ vùng kháng cự kỹ thuật quan trọng khoảng 0,7090 đến 0,7100, kích hoạt lực mua theo đà và làn sóng đóng vị thế bán khống. Mặc dù động lực tăng giá trước mắt phản ánh sự điều chỉnh trong kỳ vọng chính sách ngắn hạn, các nhà đầu tư tổ chức vẫn tiếp tục theo dõi các dữ liệu thị trường lao động trong nước sắp tới cũng như tín hiệu hoạt động kinh tế từ Trung Quốc để đánh giá tính bền vững của xu hướng này.

Về mặt kỹ thuật, AUD/USD (AUDUSD) có MACD (12,26,9) đạt 0.002, phát ra tín hiệu mua. RSI ở mức 66.651 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 0.204 phản ánh trạng thái quá mua. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Sự thay đổi chính sách trong nước và dữ liệu vĩ mô yếu: Tín hiệu từ các quan chức Ngân hàng Dự trữ Australia cho thấy việc thắt chặt chính sách tiền tệ đang làm chậm tổng cầu và hoạt động thị trường nhà ở một cách hiệu quả, cùng với lạm phát cơ bản hạ nhiệt, đã kiềm chế kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất tiếp theo, làm mất đi động lực chính sách diều hâu của đồng đô la Australia.
• Sự từ chối tại ngưỡng kháng cự kỹ thuật 0.7090–0.7100: Việc giá đảo chiều trong ngày gần ngưỡng kháng cự kỹ thuật quan trọng 0.7090–0.7100 đã kích hoạt hoạt động chốt lời, khiến cặp tỷ giá dễ bị tổn thương trước lực bán điều chỉnh hướng tới các mức hỗ trợ gần 0.7050 và 0.7030.
• Rủi ro địa chính trị và khẩu vị rủi ro suy giảm: Căng thẳng địa chính trị tiếp diễn tại Trung Đông và giá năng lượng ở mức cao tiếp tục gây áp lực lên tâm lý ưa thích rủi ro trên toàn cầu, thúc đẩy dòng vốn phòng thủ tìm đến các tài sản trú ẩn thanh khoản và gây áp lực lên các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro có hệ số beta cao như đồng đô la Australia.
• Sự không chắc chắn của kinh tế Trung Quốc và rủi ro từ hàng hóa: Các tín hiệu phục hồi kinh tế trái chiều từ ngành công nghiệp và bất động sản của Trung Quốc, cùng với giá quặng sắt yếu, đe dọa dai dẳng đến triển vọng thương mại của Australia và tạo áp lực giảm giá đối với AUD/USD.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.